CANSLIM

Qu'est-ce que CANSLIM ?

CANSLIM est un système de sélection de valeurs de croissance utilisant une combinaison de techniques d' analyse fondamentales et techniques. Il a été créé par William J. O'Neil, fondateur de Investor's Business Daily.

L'acronyme est parfois écrit CAN SLIM.

Comprendre CANSLIM

CANSLIM, ou CAN SLIM, identifie un processus que les investisseurs peuvent utiliser pour identifier les actions qui sont sur le point de croître plus rapidement que la moyenne. Chaque lettre de l'acronyme représente un facteur clé à rechercher lors de l'achat d'actions.

Les actions qui sont candidates à CANSLIM présentent les attributs suivants :

C : Le bénéfice par action (BPA) trimestriel actuel a fortement augmenté par rapport au même trimestre de l'année précédente. En règle générale, les investisseurs utilisant CANSLIM souhaitent une croissance du BPA de plus de 20 %, mais plus elle est élevée, mieux c'est.
A : Augmentation des gains annuels au cours des cinq dernières années. Encore une fois, la croissance annuelle du BPA devrait idéalement être supérieure à 20 % au cours des trois à cinq dernières années.
N : Nouveaux produits, gestion ou nouveaux événements positifs qui poussent les actions de l'entreprise vers de nouveaux sommets. Ce type de gros titres peut provoquer une excitation à court terme, propulsant une vague d'optimisme sur le marché et une appréciation subséquente des prix.
S : Une offre rare associée à un fort appétit pour une action crée une demande excédentaire et un environnement dans lequel les cours des actions peuvent monter en flèche. Les entreprises qui acquièrent ( rachètent ) leurs propres actions réduisent l'offre du marché et peuvent indiquer une attente d'une demande accrue ainsi que la confiance des initiés dans l'entreprise.
L : Les actions à la traîne sont préférées au sein du même secteur. Utilisez l' indice de force relative (RSI) comme guide. Le RSI est un indicateur de momentum qui mesure l'ampleur des variations de prix pour déterminer si le prix d'une action ou d'un actif est suracheté ou survendu. Le RSI varie de zéro à 100. Une lecture RSI inférieure à 30 suggère que l'action est survendue et pourrait être sous-évaluée , créant une opportunité d'achat (haussière). Une lecture RSI supérieure à 70 signifie qu'une action pourrait être surachetée ou surévaluée et pourrait être une chance de vendre (baissier).
I : Choisissez des actions qui ont le parrainage institutionnel de quelques institutions avec des performances récentes supérieures à la moyenne. Par exemple, il pourrait s'agir d'une société récemment cotée en bourse, toujours soutenue par une petite poignée de sociétés de capital -investissement bien connues. Méfiez-vous des actions qui sont trop détenues par des institutions, car vous voulez entrer avant que le gros argent ne soit entièrement investi.
M : déterminez l'orientation du marché en examinant quotidiennement les moyennes du marché . Une moyenne de marché mesure le niveau de prix global d'un marché donné, tel que défini par un groupe spécifié d'actions, comme le Dow Jones Industrial Average. Les actions CANSLIM ont tendance à surperformer dans les marchés haussiers.

L = Chefs

Alors que le modèle CANSLIM original utilisait « L » pour les retardataires, certains ont fait valoir que les principales actions devraient plutôt être prises en compte, car il s'agirait d'actions qui possèdent des fondamentaux supérieurs et font partie d'un groupe ou d'un secteur industriel de premier plan.

Avantages et inconvénients de CANSLIM

CANSLIM est une stratégie haussière pour les marchés rapides, donc ce n'est pas pour tout le monde. L'idée est d'investir dans des actions à forte croissance avant que les fonds institutionnels ne soient pleinement investis.

Les éléments de CANSLIM peuvent être lus comme une liste de souhaits pour les gestionnaires de fonds en quête de croissance. Ce n'est donc qu'une question de temps avant que la demande d'achat n'augmente. Le hic, c'est que les actions qui correspondent à la stratégie CANSLIM peuvent être parmi les plus rapides à chuter si la direction du marché change et que ces investisseurs institutionnels dépensiers commencent à se tourner vers des valeurs refuges.

CANSLIM peut convenir à un investisseur expérimenté ayant une tolérance au risque élevée. Ces actions ne peuvent pas être achetées et simplement détenues car une grande partie de la valeur est intégrée pour la croissance future. Tout ralentissement de la trajectoire de croissance, ou du marché dans son ensemble, peut entraîner la sanction du titre.

Points forts

Les actions CANSLIM ne peuvent pas être achetées et détenues car une grande partie de la valeur est prise en compte pour la croissance future, ce qui signifie que tout ralentissement de la trajectoire de croissance ou du marché dans son ensemble peut entraîner la punition de l'action.
CANSLIM est une stratégie haussière pour les marchés rapides, l'objectif étant d'entrer dans les actions à forte croissance avant que les fonds institutionnels ne soient entièrement investis.
CANSLIM, créé par Investor's Business Daily William J. O'Neil, est un système de sélection d'actions de croissance utilisant une combinaison de techniques d'analyse fondamentale et technique.