Privilegio de intercambio
¿Qué es el privilegio de intercambio?
El privilegio de intercambio es la oportunidad que se les brinda a los accionistas de fondos mutuos de intercambiar su inversión en un fondo por otra dentro de la misma familia de fondos. Este privilegio se puede utilizar para una serie de estrategias de mercado.
Comprender el privilegio de intercambio
Los privilegios de intercambio pueden ser utilizados por todo tipo de inversionistas y son especialmente útiles para los inversionistas que hacen las cosas por su cuenta. Los privilegios de intercambio permiten que un inversionista intercambie la propiedad de un fondo mutuo a cualquier otro fondo mutuo en la familia de fondos. Algunos inversores pueden optar por utilizar este privilegio en su estrategia de inversión general, que se puede implementar más fácilmente al configurar una cuenta de familia de fondos.
Familia de Fondos
una cuenta con una compañía de fondos mutuos abiertos puede ser una excelente manera de crear una cartera de fondos mutuos diversificados a bajo costo. Todos los fondos mutuos abiertos se negocian a través de la compañía de fondos y no en bolsas. Por lo tanto, las compañías de fondos mutuos permiten a los inversionistas establecer fondos individuales y comprar y vender fondos mutuos directamente con la compañía de fondos. Los cargos de venta generalmente no se aplican cuando se utiliza este enfoque. Una cuenta de familia de fondos puede permitir a los inversores aprovechar al máximo todo lo que la familia de fondos tiene para ofrecer. Los privilegios de intercambio también se permiten fuera de una cuenta de familia de fondos, aunque pueden ser más difíciles de implementar.
Expectativas operativas
tarifas de cambio en los intercambios de familias de fondos suelen ser muy bajas, y muchas compañías de fondos no cobran tarifas de cambio en absoluto. En algunos casos, puede haber un límite en la cantidad de veces que un inversor puede cambiar de fondos en un año. Al intercambiar fondos, un inversor puede pasar de una clase de acciones dentro del fondo a otra clase de acciones dentro del mismo fondo. También pueden cambiar de un fondo a cualquier otro fondo de la familia de fondos. Al hacerlo, intercambian sus acciones totales por el mismo número de acciones en otro fondo. Los inversores deben ser conscientes de que esto podría resultar en una carga fiscal si se produce una ganancia de capital.
Los procedimientos operativos para los intercambios de fondos varían según la compañía de fondos que los administre. Es posible que los inversores necesiten hablar directamente con un representante del fondo para iniciar el intercambio de fondos.
Estrategias de privilegios de intercambio
Los privilegios de intercambio pueden ayudar a un inversionista de muchas maneras. Por un lado, el inversionista puede usar el privilegio de intercambio para estrategias rotativas que siguen las condiciones del mercado. En las estrategias rotativas, un inversionista puede rotar dentro y fuera de diferentes fondos para preservar el capital y aprovechar los cambios del mercado que ofrecen oportunidades potenciales de revalorización del capital. Una segunda forma en que los privilegios de intercambio pueden ser útiles es para los inversores que se acercan a la jubilación. Los privilegios de cambio permiten a un inversionista intercambiar fondos de mayor riesgo por fondos más conservadores a medida que se acerca la jubilación. Estas estrategias a menudo son utilizadas por inversionistas que hacen las cosas por sí mismos y pueden reducir algunos de los costos involucrados con el asesoramiento de servicio completo.
Reflejos
Los inversores que aprovechan el privilegio de cambio dentro de una familia de fondos pueden rotar su estrategia de inversión en función de las condiciones del mercado y, en general, aprovechar los diversos fondos que ofrece la compañía de fondos mutuos.
El privilegio de cambio es la oportunidad otorgada a los accionistas de fondos mutuos de intercambiar su inversión en un fondo por otro fondo dentro de la misma familia de fondos.
Es posible que se apliquen ciertas tasas de cambio o impuestos sobre las ganancias de capital, aunque los primeros suelen ser mínimos.
