Privilegio di scambio
Che cos'è il privilegio di scambio?
Il privilegio di scambio è l'opportunità data agli azionisti di fondi comuni di investimento di scambiare il proprio investimento in un fondo con un altro all'interno della stessa famiglia di fondi. Questo privilegio può essere utilizzato per una serie di strategie di mercato.
Comprensione del privilegio di scambio
I privilegi di scambio possono essere utilizzati da tutti i tipi di investitori e sono particolarmente utili per gli investitori fai-da-te. I privilegi di scambio consentono a un investitore di scambiare la proprietà da un fondo comune di investimento a qualsiasi altro fondo comune di investimento nella famiglia del fondo. Alcuni investitori possono scegliere di utilizzare questo privilegio nella loro strategia di investimento complessiva, che può essere implementata più facilmente quando si crea un conto di famiglia di fondi.
Famiglia di fondi
un conto con una società di fondi comuni di investimento aperti può essere un ottimo modo per costruire un portafoglio di fondi comuni di investimento diversificati a basso costo. Tutti i fondi comuni di investimento aperti vengono negoziati tramite la società di fondi piuttosto che in borsa. Pertanto, le società di fondi comuni di investimento consentono agli investitori di creare fondi individuali e acquistare e vendere fondi comuni direttamente con la società di fondi. Le spese di vendita sono in genere esentate quando si utilizza questo approccio. Un conto famiglia di fondi può consentire agli investitori di trarre pieno vantaggio da tutto ciò che la famiglia di fondi ha da offrire. I privilegi di scambio sono consentiti anche al di fuori di un conto famiglia di fondi, sebbene possano essere più difficili da implementare.
Aspettative operative
Le commissioni di cambio sugli scambi di famiglie di fondi sono in genere molto basse e molte società di fondi non addebitano affatto commissioni di cambio. In alcuni casi, potrebbe esserci un limite al numero di volte in cui un investitore può cambiare fondi entro un anno. Durante lo scambio di fondi, un investitore può passare da una classe di azioni all'interno del fondo a un'altra classe di azioni all'interno dello stesso fondo. Possono anche scambiare da un fondo a qualsiasi altro fondo della famiglia di fondi. In tal modo scambiano le loro azioni totali con lo stesso numero di azioni in un altro fondo. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che ciò potrebbe comportare un onere fiscale in caso di plusvalenza.
Le procedure operative per gli scambi di fondi variano a seconda della società di fondi che li amministra. Gli investitori potrebbero dover parlare direttamente con un rappresentante del fondo per avviare lo scambio di fondi.
Strategie per i privilegi di scambio
I privilegi di scambio possono aiutare un investitore in molti modi. Per uno, l'investitore può utilizzare il privilegio di scambio per strategie di rotazione che seguono le condizioni di mercato. Nelle strategie di rotazione, un investitore può ruotare dentro e fuori diversi fondi per preservare il capitale e sfruttare i cambiamenti del mercato offrendo potenziali opportunità di apprezzamento del capitale. Un secondo modo in cui i privilegi di scambio possono essere utili è per gli investitori che si avvicinano al pensionamento. I privilegi di scambio consentono a un investitore di scambiare fondi a rischio più elevato in fondi più conservativi all'avvicinarsi della pensione. Queste strategie sono spesso utilizzate dagli investitori fai-da-te e possono ridurre alcuni dei costi legati alla consulenza a servizio completo.
Mette in risalto
Gli investitori che si avvalgono del privilegio di scambio all'interno di una famiglia di fondi possono ruotare la propria strategia di investimento in base alle condizioni di mercato e in genere sfruttare i vari fondi offerti dalla società di fondi comuni.
Il privilegio di scambio è l'opportunità data agli azionisti di fondi comuni di investimento di scambiare il loro investimento in un fondo con un altro fondo all'interno della stessa famiglia di fondi.
Potrebbero essere applicate alcune commissioni di cambio o imposte sulle plusvalenze, sebbene la prima sia generalmente minima.
