Exotische Hypothek

Was ist eine exotische Hypothek?

Eine exotische Hypothek ist eine Art Wohnungsbaudarlehen, das in den ersten Jahren niedrigere monatliche Zahlungen bietet, aber aufgrund seiner oft schwer verständlichen Bedingungen und höheren zukünftigen Zahlungen riskant sein kann. Menschen verwenden manchmal exotische Hypotheken, um teurere Häuser zu kaufen, als sie sich sonst leisten könnten. Hausbesitzer können sich auch in exotische Hypotheken refinanzieren, um ihre monatlichen Zahlungen zu senken. Exotische Hypotheken, auch nicht-traditionelle Hypotheken genannt, waren einst beliebter, machen heute aber nur noch einen kleinen Teil des Hypothekenmarktes aus.

Arten exotischer Hypotheken

Exotische Hypotheken gibt es in verschiedenen Varianten, die alle niedrigere Anfangszahlungen als normale Hypotheken bieten, aber ein größeres Risiko für den Kreditnehmer darstellen. Sie beinhalten:

Nur-Zins-Hypotheken

Nur-Zins-Hypotheken sind eine Art exotischer Hypotheken. Anstatt dass der Kreditnehmer jeden Monat sowohl Zinsen als auch einen Teil des Kapitals zahlt, wie es bei herkömmlichen Hypotheken der Fall ist, müssen sie in den ersten Jahren nur Zinszahlungen leisten. Das ermöglicht zu Beginn eine geringere monatliche Zahlung.

Diese Hypotheken haben in der Regel einstellbare Zinssätze, sodass die anfängliche monatliche Zahlung sprunghaft ansteigen kann, wenn der Zinssatz steigt. Es kann auch sprunghaft ansteigen, wenn die reine Zinsperiode endet und der Kreditnehmer mit der Rückzahlung des Kapitals beginnen muss. Infolgedessen könnten die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers unerschwinglich werden.

Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) mit Zahlungsoption

variabel verzinsliche Hypothek mit Zahlungsoption , die auch als Options-ARM bekannt ist. Bei dieser Art von Darlehen kann der Hausbesitzer jeden Monat einen anderen Betrag wählen – die reguläre vollständige Zahlung, eine Zahlung nur mit Zinsen oder eine Zahlung, die sogar unter den geschuldeten Zinsen liegt.

Theoretisch könnte diese Art von Kredit für jemanden gut sein, dessen Einkommen von Monat zu Monat stark schwankt. Die Gefahr besteht darin, dass alle Zinsen, die sie nicht zahlen, einfach zum Kapital hinzugerechnet werden, das sie schulden, sodass sie letztendlich Zinsen auf die Zinsen zahlen müssen.

Ballonhypothek

Eine Ballonhypothek beginnt mit niedrigen – oder sogar keinen – monatlichen Zahlungen, aber zu einem bestimmten vereinbarten Zeitpunkt muss der Kreditnehmer eine große Pauschalsumme an den Kreditgeber zahlen. Typischerweise kommt die Ballonzahlung am Ende der Hypothek und tilgt alle Restschulden vollständig. Die Gefahr besteht hier natürlich darin, dass der Hausbesitzer bei Fälligkeit der Ballonzahlung nicht in der Lage sein wird, das Geld aufzubringen.

Vor- und Nachteile exotischer Hypotheken

Der Vorteil einer exotischen Hypothek besteht darin, dass sie es einem Kreditnehmer ermöglichen kann, ein Haus zu kaufen, das er sich mit einer traditionellen Hypothek nicht leisten könnte.

Der Kompromiss besteht darin, dass sie im Gegenzug für diese niedrigeren monatlichen Zahlungen ein beträchtliches Risiko eingehen. Bei einer reinen Zinshypothek oder einer Hypothek mit Zahlungsoption werden ihre monatlichen Zahlungen irgendwann steigen, möglicherweise dramatisch und unerschwinglich. Bei einer Ballonhypothek müssen sie bei Fälligkeit ihrer Ballonzahlung einen erheblichen Bargeldbetrag aufbringen.

Wenn alles gut geht, kann alles gut gehen. Ein Arbeitsplatzverlust, eine unerwartete finanzielle Notlage oder ein Rückgang der Immobilienpreise könnten es dem Kreditnehmer jedoch unmöglich machen, seinen Teil der Abmachung einzuhalten. In diesem Fall könnte der Kreditgeber die Immobilie zwangsverpfänden und der Kreditnehmer könnte sein Zuhause verlieren. Dieses Szenario trat regelmäßig während der Immobilienkrise 2008 auf.

Nach der Immobilienkrise wurden einige Arten von exotischen Hypotheken für illegal erklärt. Andere fielen einfach in Ungnade, als die Hypothekenzinsen auf historisch niedrige Niveaus fielen, was exotische Kredite weniger wettbewerbsfähig machte. Aber einige bleiben verfügbar und sie könnten ein Wiederaufleben in einem zukünftigen Wohnungsmarkt sehen.

Höhepunkte

• Eine exotische Hypothek ist eine Art von Wohnungsbaudarlehen, das in den ersten Jahren niedrigere monatliche Zahlungen bietet, aber aufgrund der höheren, möglicherweise unbezahlbaren zukünftigen Zahlungen als risikoreich gilt.

• Es gibt verschiedene Arten von exotischen Hypotheken, darunter reine Zinshypotheken, Hypotheken mit Zahlungsoption und Ballonhypotheken.

• Nach der Immobilienkrise 2008 wurden exotische Hypotheken strenger reguliert. Sie gerieten auch in Ungnade, als die Zinssätze für reguläre Hypotheken historische Tiefststände erreichten.