Hipoteca exótica
O que é uma hipoteca exótica?
Uma hipoteca exótica é um tipo de empréstimo à habitação que oferece pagamentos mensais mais baixos nos primeiros anos, mas pode ser arriscado por causa de seus termos muitas vezes difíceis de entender e pagamentos futuros mais altos. As pessoas às vezes usam hipotecas exóticas para comprar casas mais caras do que poderiam pagar. Os proprietários também podem refinanciar hipotecas exóticas para reduzir seus pagamentos mensais. Também chamadas de hipotecas não tradicionais, as hipotecas exóticas já foram mais populares, mas representam apenas uma pequena parte do mercado de hipotecas hoje.
Tipos de hipotecas exóticas
As hipotecas exóticas vêm em várias variedades, todas as quais oferecem pagamentos iniciais mais baixos do que as hipotecas regulares, mas com maior risco para o mutuário. Eles incluem:
Hipotecas apenas com juros
Hipotecas apenas com juros são um tipo de hipoteca exótica. Em vez de o mutuário pagar juros e uma parte do principal a cada mês, como é o caso das hipotecas tradicionais, eles exigem apenas o pagamento de juros nos primeiros anos. Isso permite um pagamento mensal menor no início.
Essas hipotecas geralmente têm taxas de juros ajustáveis, portanto, o pagamento mensal inicial pode aumentar se a taxa de juros aumentar. Também pode aumentar quando o período somente de juros termina e o mutuário deve começar a reembolsar o principal. Como resultado, os pagamentos mensais do mutuário podem se tornar inacessíveis.
Hipotecas de taxa ajustável com opção de pagamento (ARMs)
Outro tipo de hipoteca exótica é uma hipoteca de taxa ajustável com opção de pagamento,. também conhecida como opção ARM. Com esse tipo de empréstimo, o proprietário pode escolher um valor diferente para pagar a cada mês – o pagamento integral regular, um pagamento somente de juros ou um pagamento ainda menor do que os juros devidos.
Em teoria, esse tipo de empréstimo pode ser bom para alguém cuja renda oscila significativamente de mês para mês. O perigo é que os juros que não pagam são simplesmente adicionados ao principal que devem, de modo que acabam pagando juros sobre os juros.
Hipoteca de balão
Uma hipoteca de balão começa com pagamentos mensais baixos - ou até mesmo nenhum -, mas em um determinado ponto acordado, o mutuário deve fazer um grande pagamento de quantia ao credor. Normalmente, o pagamento do balão ocorre no final da hipoteca e paga integralmente qualquer dívida restante. O perigo aqui, é claro, é que, quando o pagamento do balão vencer, o dono da casa não poderá receber o dinheiro.
Prós e contras de hipotecas exóticas
A vantagem de uma hipoteca exótica é que ela pode permitir que um mutuário compre uma casa que não poderia pagar com uma hipoteca tradicional.
A desvantagem é que eles estão assumindo uma quantidade considerável de risco em troca desses pagamentos mensais mais baixos. Com uma hipoteca apenas com juros ou com opção de pagamento, seus pagamentos mensais aumentarão em algum momento, possivelmente de forma dramática e inacessível. Com uma hipoteca de balão, eles precisarão obter uma quantia significativa de dinheiro quando o pagamento do balão vencer.
Se tudo correr bem, tudo pode dar certo. No entanto, uma perda de emprego, uma emergência financeira inesperada ou um declínio nos preços dos imóveis podem impossibilitar o mutuário de cumprir sua parte no acordo. Nesse caso, o credor pode encerrar a propriedade, e o mutuário pode perder sua casa. Este cenário ocorreu regularmente durante a crise habitacional de 2008.
No rescaldo da crise imobiliária, alguns tipos de hipotecas exóticas tornaram-se ilegais. Outros simplesmente caíram em desuso quando as taxas de hipoteca caíram para níveis historicamente baixos, tornando os empréstimos exóticos menos competitivos. Mas alguns permanecem disponíveis e podem ver um ressurgimento em um futuro mercado imobiliário.
##Destaques
Uma hipoteca exótica é um tipo de empréstimo à habitação que oferece pagamentos mensais mais baixos nos primeiros anos, mas é considerado de alto risco devido aos pagamentos futuros mais altos, possivelmente inacessíveis.
Existem vários tipos de hipotecas exóticas, incluindo hipotecas apenas com juros, hipotecas com opção de pagamento e hipotecas balão.
Após a crise imobiliária de 2008, as hipotecas exóticas tornaram-se mais rigorosamente regulamentadas. Eles também caíram em desuso quando as taxas de juros das hipotecas regulares atingiram mínimos históricos.
