Hipoteca exótica

¿Qué es una hipoteca exótica?

Una hipoteca exótica es un tipo de préstamo hipotecario que ofrece pagos mensuales más bajos en los primeros años, pero puede ser riesgoso debido a que sus términos suelen ser difíciles de entender y los pagos futuros son más altos. La gente a veces usa hipotecas exóticas para comprar casas más caras de lo que de otro modo podrían pagar. Los propietarios de viviendas también pueden refinanciar hipotecas exóticas para reducir sus pagos mensuales. También llamadas hipotecas no tradicionales, las hipotecas exóticas alguna vez fueron más populares, pero representan solo una pequeña parte del mercado hipotecario en la actualidad.

Tipos de hipotecas exóticas

Las hipotecas exóticas vienen en varias variedades, todas las cuales brindan pagos iniciales más bajos que las hipotecas regulares, pero con un mayor riesgo para el prestatario. Incluyen:

Hipotecas de interés solamente

Las hipotecas de interés solamente son un tipo de hipoteca exótica. En lugar de que el prestatario pague intereses y una parte del principal cada mes, como es el caso de las hipotecas tradicionales, solo requieren pagos de intereses durante los primeros años. Eso permite un pago mensual más pequeño desde el principio.

Estas hipotecas suelen tener tasas de interés ajustables, por lo que el pago mensual inicial puede aumentar si aumenta la tasa de interés. También puede aumentar cuando finaliza el período de solo interés y el prestatario debe comenzar a pagar el capital. Como resultado, los pagos mensuales del prestatario podrían volverse inasequibles.

Hipotecas de tasa ajustable con opción de pago (ARM, por sus siglas en inglés)

Otro tipo de hipoteca exótica es una hipoteca de tasa ajustable con opción de pago,. también conocida como opción ARM. Con este tipo de préstamo, el propietario puede elegir una cantidad diferente para pagar cada mes: el pago completo regular, un pago de interés solamente o un pago que es incluso menor que el interés que debe.

En teoría, este tipo de préstamo podría ser bueno para alguien cuyos ingresos fluctúan significativamente de un mes a otro. El peligro es que cualquier interés que no paguen simplemente se agregue al capital que deben, de modo que finalmente terminen pagando intereses sobre los intereses.

Hipoteca global

Una hipoteca global comienza con pagos mensuales bajos, o incluso sin pagos mensuales, pero en cierto punto acordado, el prestatario debe hacer un pago global grande al prestamista. Por lo general, el pago global se realiza al final de la hipoteca y paga por completo cualquier deuda restante. El peligro aquí, por supuesto, es que cuando vence el pago global, el propietario no podrá reunir el efectivo.

Ventajas y desventajas de las hipotecas exóticas

La ventaja de una hipoteca exótica es que puede permitir que un prestatario compre una casa que no podría pagar con una hipoteca tradicional.

La compensación es que están asumiendo una cantidad considerable de riesgo a cambio de esos pagos mensuales más bajos. Ya sea con una hipoteca de interés solamente o con opción de pago, sus pagos mensuales aumentarán en algún momento, posiblemente de manera dramática e inasequible. Con una hipoteca global, necesitarán reunir una cantidad significativa de efectivo cuando venza su pago global.

Si todo va bien, todo puede salir bien. Sin embargo, la pérdida de un trabajo, una emergencia financiera inesperada o una caída en los precios de la vivienda podrían hacer imposible que el prestatario cumpla con su parte del trato. En ese caso, el prestamista podría ejecutar la hipoteca de la propiedad y el prestatario podría perder su casa. Este escenario ocurrió regularmente durante la crisis de la vivienda de 2008.

A raíz de la crisis de la vivienda, algunos tipos de hipotecas exóticas se declararon ilegales. Otros simplemente cayeron en desgracia cuando las tasas hipotecarias cayeron a niveles históricamente bajos, lo que hizo que los préstamos exóticos fueran menos competitivos. Pero algunos siguen disponibles y podrían ver un resurgimiento en un futuro mercado inmobiliario.

Reflejos

• Una hipoteca exótica es un tipo de préstamo hipotecario que ofrece pagos mensuales más bajos en los primeros años, pero se considera de alto riesgo debido a los pagos futuros más altos, posiblemente inasequibles.

• Hay varios tipos de hipotecas exóticas, incluidas las hipotecas de interés solamente, las hipotecas con opción de pago y las hipotecas globales.

• Después de la crisis inmobiliaria de 2008, las hipotecas exóticas se regularon más estrictamente. También cayeron en desgracia cuando las tasas de interés de las hipotecas regulares alcanzaron mínimos históricos.