Hypothèque exotique
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire exotique ?
Une hypothèque exotique est un type de prêt immobilier qui offre des mensualités moins élevées les premières années, mais peut être risqué en raison de ses conditions souvent difficiles à comprendre et de ses paiements futurs plus élevés. Les gens utilisent parfois des hypothèques exotiques pour acheter des maisons plus chères qu'ils ne pourraient autrement se permettre. Les propriétaires peuvent également refinancer en prêts hypothécaires exotiques pour réduire leurs paiements mensuels. Aussi appelées hypothèques non traditionnelles, les hypothèques exotiques étaient autrefois plus populaires mais ne représentent aujourd'hui qu'une petite partie du marché hypothécaire.
Types de prêts hypothécaires exotiques
Les hypothèques exotiques se déclinent en plusieurs variétés, qui offrent toutes des versements initiaux inférieurs à ceux des hypothèques ordinaires, mais présentent un risque plus élevé pour l'emprunteur. Ils comprennent:
Prêts hypothécaires à intérêt seulement
Les hypothèques à intérêt seulement sont un type d'hypothèque exotique. Au lieu que l'emprunteur paie à la fois les intérêts et une partie du principal chaque mois, comme c'est le cas avec les hypothèques traditionnelles, ils n'exigent que des paiements d'intérêts pendant les premières années. Cela permet un paiement mensuel plus petit au départ.
Ces prêts hypothécaires ont généralement des taux d'intérêt ajustables, de sorte que le paiement mensuel initial peut augmenter si le taux d'intérêt augmente. Il peut également monter en flèche lorsque la période d'intérêts seulement se termine et que l'emprunteur doit commencer à rembourser le principal. De ce fait, les mensualités de l'emprunteur pourraient devenir inabordables.
Prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement
Un autre type de prêt hypothécaire exotique est un prêt hypothécaire à taux variable avec option de paiement,. également connu sous le nom d' option ARM. Avec ce type de prêt, le propriétaire peut choisir un montant différent à payer chaque mois - le paiement intégral régulier, un paiement d'intérêts uniquement ou un paiement encore inférieur aux intérêts qu'il doit.
En théorie, ce type de prêt pourrait convenir à une personne dont les revenus fluctuent considérablement d'un mois à l'autre. Le danger est que tout intérêt qu'ils ne paient pas est simplement ajouté au capital qu'ils doivent, de sorte qu'ils finissent par payer des intérêts sur les intérêts.
Hypothèque ballon
Une hypothèque ballon commence par des paiements mensuels faibles, voire nuls, mais à un certain moment convenu, l'emprunteur doit effectuer un paiement forfaitaire important au prêteur. En règle générale, le paiement forfaitaire intervient à la fin de l'hypothèque et rembourse intégralement toute dette restante. Le danger ici, bien sûr, est que lorsque le paiement forfaitaire arrive à échéance, le propriétaire ne pourra pas trouver l'argent.
Avantages et inconvénients des prêts hypothécaires exotiques
L'avantage d'un prêt hypothécaire exotique est qu'il peut permettre à un emprunteur d'acheter une maison qu'il ne pourrait pas se permettre avec un prêt hypothécaire traditionnel.
Le compromis est qu'ils prennent un risque considérable en échange de ces paiements mensuels inférieurs. Avec une hypothèque à intérêt seulement ou avec option de paiement, leurs paiements mensuels augmenteront à un moment donné, peut-être de façon spectaculaire et inabordable. Avec une hypothèque forfaitaire, ils devront trouver une somme d'argent importante à l'échéance de leur paiement forfaitaire.
Si tout se passe bien, tout peut bien se passer. Cependant, une perte d'emploi, une urgence financière inattendue ou une baisse des prix de l'immobilier pourraient empêcher l'emprunteur de tenir sa part du marché. Dans ce cas, le prêteur pourrait saisir la propriété et l'emprunteur pourrait perdre sa maison. Ce scénario s'est produit régulièrement lors de la crise du logement de 2008.
Au lendemain de la crise du logement, certains types de prêts hypothécaires exotiques ont été rendus illégaux. D'autres sont simplement tombés en disgrâce lorsque les taux hypothécaires ont chuté à des niveaux historiquement bas, rendant les prêts exotiques moins compétitifs. Mais certains restent disponibles et ils pourraient voir une résurgence d'un futur marché du logement.
Points forts
Une hypothèque exotique est un type de prêt immobilier qui offre des mensualités moins élevées au cours des premières années, mais qui est considéré comme à haut risque en raison de paiements futurs plus élevés, voire inabordables.
Il existe plusieurs types d'hypothèques exotiques, y compris les hypothèques à intérêt seulement, les hypothèques avec option de paiement et les hypothèques ballon.
Après la crise du logement de 2008, les prêts hypothécaires exotiques sont devenus plus strictement réglementés. Ils sont également tombés en disgrâce lorsque les taux d'intérêt sur les hypothèques ordinaires ont atteint des creux historiques.
