Negative Amortisation

Was ist eine negative Amortisation?

Die negative Amortisation ist ein finanzieller Begriff, der sich auf eine Erhöhung des Kapitalbetrags eines Darlehens bezieht, die dadurch verursacht wird, dass die für dieses Darlehen fälligen Zinsen nicht gedeckt werden. Wenn beispielsweise die Zinszahlung für ein Darlehen 500 USD beträgt und der Kreditnehmer nur 400 USD zahlt, werden die 100 USD Differenz zum Kapitalsaldo des Darlehens hinzugefügt.

Negative Amortisation verstehen

Bei einem typischen Darlehen wird der Kapitalsaldo allmählich reduziert, wenn der Kreditnehmer Zahlungen leistet. Ein negatives Amortisationsdarlehen ist im Wesentlichen das umgekehrte Phänomen, bei dem der Kapitalsaldo wächst, wenn der Kreditnehmer keine Zahlungen leistet.

Negative Amortisationen sind in einigen Arten von Hypothekendarlehen enthalten,. wie z. B. variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) mit Zahlungsoption,. mit denen Kreditnehmer bestimmen können, wie viel des Zinsanteils jeder monatlichen Zahlung sie zahlen möchten. Jeder Zinsanteil, den sie nicht zahlen möchten, wird dann dem Hauptbetrag der Hypothek hinzugefügt.

Eine andere Art von Hypothek, die negative Amortisationen beinhaltet, ist die sogenannte abgestufte Ratenhypothek (GPM). Bei diesem Modell ist der Tilgungsplan so gestaltet, dass die ersten Zahlungen nur einen Teil der später anfallenden Zinsen beinhalten. Während diese Teilzahlungen geleistet werden, wird der fehlende Zinsanteil wieder zum Hauptbetrag des Darlehens hinzugefügt. In späteren Zahlungsperioden beinhalten die monatlichen Zahlungen den vollen Zinsanteil, wodurch der Kapitalsaldo schneller abnimmt.

Obwohl negative Amortisationen den Kreditnehmern Flexibilität bieten, können sie sich letztendlich als kostspielig erweisen. Beispielsweise kann sich ein Kreditnehmer im Fall eines ARM dafür entscheiden, die Zinszahlung um viele Jahre hinauszuzögern. Obwohl dies dazu beitragen kann, die Belastung durch monatliche Zahlungen kurzfristig zu verringern, kann es die Kreditnehmer einem schweren zukünftigen Zahlungsschock aussetzen, falls die Zinssätze später steigen. In diesem Sinne kann der Gesamtbetrag der von den Kreditnehmern gezahlten Zinsen letztendlich viel höher sein, als wenn sie sich nicht von Anfang an auf negative Amortisationen verlassen hätten.

Praxisbeispiel für negative Amortisation

Betrachten Sie das folgende hypothetische Beispiel: Mike, der zum ersten Mal ein Haus kauft, möchte seine monatlichen Hypothekenzahlungen so niedrig wie möglich halten. Um dies zu erreichen, entscheidet er sich für einen ARM und zahlt nur einen kleinen Teil der Zinsen auf seine monatlichen Zahlungen.

Nehmen wir an, Mike hat seine Hypothek aufgenommen, als die Zinssätze historisch niedrig waren. Trotzdem verschlingen seine monatlichen Hypothekenzahlungen einen erheblichen Prozentsatz seines monatlichen Einkommens – selbst wenn er die von der ARM angebotene negative Amortisation in Anspruch nimmt.

Obwohl Mikes Zahlungsplan ihm helfen kann, seine Ausgaben kurzfristig zu verwalten, setzt er ihn auch einem größeren langfristigen Zinsrisiko aus, denn wenn die zukünftigen Zinssätze steigen, kann er sich seine angepassten monatlichen Zahlungen möglicherweise nicht leisten. Da Mikes Niedrigzinsstrategie dazu führt, dass sein Kreditsaldo langsamer schrumpft als sonst, muss er in Zukunft mehr Kapital und Zinsen zurückzahlen, als wenn er einfach die vollen Zinsen und Kapitalschulden gezahlt hätte Monat.

Die negative Amortisation wird alternativ auch als „NegAm“ oder „abgegrenzte Zinsen“ bezeichnet.

Höhepunkte

• Negative Amortisationen sind bei bestimmten Arten von Hypothekenprodukten üblich.

• Ein negatives Amortisationsdarlehen ist ein Darlehen, bei dem unbezahlte Zinsen zum Saldo des unbezahlten Kapitals hinzuaddiert werden.

• Obwohl eine negative Amortisation dazu beitragen kann, den Kreditnehmern mehr Flexibilität zu bieten, kann sie auch ihr Zinsrisiko erhöhen.