Negatif Amortisman
Negatif Amortisman Nedir?
anapara bakiyesinde, o kredinin faizinin karşılanamaması nedeniyle meydana gelen artışa atıfta bulunan bir finansal terimdir . Örneğin, bir kredinin faiz ödemesi 500$ ise ve borçlu sadece 400$ ödüyorsa, 100$'lık fark kredinin anapara bakiyesine eklenecektir.
Negatif Amortismanı Anlama
Tipik bir kredide, borçlu ödemeler yaptıkça anapara bakiyesi kademeli olarak azaltılır. Negatif bir amortisman kredisi, esasen, borçlunun ödeme yapmaması durumunda anapara bakiyesinin büyüdüğü ters bir olgudur.
ödeme seçeneği ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM'ler) gibi bazı ipotek kredilerinde yer alır ve borçluların ödemeyi seçtikleri her bir aylık ödemenin faiz kısmının ne kadarını belirlemelerine olanak tanır. Faizin ödememeyi tercih ettikleri herhangi bir kısmı daha sonra ipoteğin ana bakiyesine eklenir.
Negatif amortismanları içeren başka bir ipotek türü, kademeli ödeme ipoteğidir (GPM). Bu modelle, amortisman planı,. ilk ödemeler, faizin yalnızca daha sonra tahakkuk ettirilecek bir kısmını içerecek şekilde yapılandırılmıştır. Bu kısmi ödemeler yapılırken, eksik faiz kısmı kredinin anapara bakiyesine geri eklenecektir. Daha sonraki ödeme dönemlerinde, aylık ödemeler tam faiz bileşenini içerecek ve anapara bakiyesinin daha hızlı düşmesine neden olacaktır.
Negatif amortismanlar borçlulara esneklik sağlasa da, nihayetinde maliyetli olabilir. Örneğin, bir ARM durumunda, borçlu faiz ödemeyi uzun yıllar ertelemeyi seçebilir. Bu, kısa vadede aylık ödemelerin yükünü hafifletmeye yardımcı olsa da , faiz oranlarının daha sonra yükselmesi durumunda borçluları gelecekte ciddi bir ödeme şokuna maruz bırakabilir. Bu anlamda, borçlular tarafından ödenen toplam faiz, nihayetinde, başlangıçta negatif amortismanlara dayanmadıklarından çok daha büyük olabilir.
Negatif Amortismanın Gerçek Dünya Örneği
Aşağıdaki varsayımsal örneği ele alalım: İlk kez ev alacak olan Mike, aylık ipotek ödemelerini mümkün olduğu kadar düşük tutmak istiyor. Bunu başarmak için, aylık ödemelerinin faizinin yalnızca küçük bir kısmını ödemeyi seçen bir ARM'yi seçer.
Mike'ın ipotek kredisini faiz oranları tarihsel olarak düşükken aldığını varsayalım. Buna rağmen, aylık ipotek ödemeleri, ARM tarafından sunulan negatif amortisman avantajından yararlansa bile, aylık gelirinin önemli bir yüzdesini silip süpürüyor.
Mike'ın ödeme planı, kısa vadede giderlerini yönetmesine yardımcı olsa da, aynı zamanda onu daha büyük uzun vadeli faiz oranı riskine maruz bırakır, çünkü gelecekteki faiz oranları yükselirse, düzeltilmiş aylık ödemelerini karşılayamayabilir. Ayrıca, Mike'ın düşük faiz ödeme stratejisi, kredi bakiyesinin aksi durumda olacağından daha yavaş düşmesine neden olduğu için, gelecekte her birine borçlu olduğu tam faizi ve anaparayı ödemiş olmasına kıyasla, gelecekte geri ödemesi gereken daha fazla anapara ve faize sahip olacaktır. ay.
Negatif amortisman, alternatif olarak "NegAm" veya "ertelenmiş faiz" olarak adlandırılır.
##Öne çıkanlar
Negatif amortismanlar, belirli ipotek ürünleri türleri arasında yaygındır.
Negatif amortisman kredisi, ödenmemiş anapara bakiyesine ödenmemiş faizin eklendiği kredidir.
Negatif amortisman, borçlulara daha fazla esneklik sağlamaya yardımcı olsa da, faiz oranı riskine maruz kalmalarını da artırabilir.
