नकारात्मक मूल्यह्रास

नकारात्मक परिशोधन क्या है?

ऋणात्मक परिशोधन एक वित्तीय शब्द है जो उस ऋण पर देय ब्याज को कवर करने में विफलता के कारण ऋण के मूलधन में वृद्धि का उल्लेख करता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी ऋण पर ब्याज भुगतान $500 है, और उधारकर्ता केवल $400 का भुगतान करता है, तो $ 100 का अंतर ऋण के मूल शेष में जोड़ दिया जाएगा।

नकारात्मक परिशोधन को समझना

एक विशिष्ट ऋण में, मूलधन की शेष राशि धीरे-धीरे कम हो जाती है क्योंकि उधारकर्ता भुगतान करता है। एक नकारात्मक परिशोधन ऋण अनिवार्य रूप से विपरीत घटना है, जहां मूलधन तब बढ़ता है जब उधारकर्ता भुगतान करने में विफल रहता है।

ऋणात्मक परिशोधन कुछ प्रकार के बंधक ऋणों में चित्रित किया जाता है, जैसे भुगतान विकल्प समायोज्य-दर बंधक (एआरएम),. जो उधारकर्ताओं को यह निर्धारित करने देता है कि वे प्रत्येक मासिक भुगतान के ब्याज हिस्से का कितना भुगतान करना चाहते हैं। ब्याज का कोई भी हिस्सा जिसे वे भुगतान नहीं करने का विकल्प चुनते हैं, फिर बंधक के मूलधन में जोड़ दिया जाता है।

एक अन्य प्रकार का बंधक जिसमें ऋणात्मक परिशोधन शामिल है, तथाकथित स्नातक भुगतान बंधक (जीपीएम) है । इस मॉडल के साथ, परिशोधन अनुसूची को संरचित किया जाता है ताकि पहले भुगतान में ब्याज का केवल एक हिस्सा शामिल हो जो बाद में वसूला जाएगा। जबकि ये आंशिक भुगतान किए जा रहे हैं, छूटे हुए ब्याज वाले हिस्से को ऋण के मूलधन में वापस जोड़ दिया जाएगा। बाद की भुगतान अवधि में, मासिक भुगतानों में पूर्ण ब्याज घटक शामिल होगा, जिससे मूल शेष राशि में और तेज़ी से गिरावट आएगी।

हालांकि नकारात्मक परिशोधन उधारकर्ताओं को लचीलापन प्रदान करते हैं, वे अंततः महंगा साबित हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एआरएम के मामले में, एक उधारकर्ता कई वर्षों तक ब्याज का भुगतान करने में देरी करना चुन सकता है। हालांकि यह अल्पावधि में मासिक भुगतान के बोझ को कम करने में मदद कर सकता है, यह उधारकर्ताओं को भविष्य में गंभीर भुगतान सदमे में डाल सकता है, अगर ब्याज दरें बाद में बढ़ जाती हैं। इस अर्थ में, उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की गई ब्याज की कुल राशि अंततः इससे कहीं अधिक हो सकती है यदि वे शुरू में नकारात्मक परिशोधन पर निर्भर नहीं थे।

नकारात्मक परिशोधन का वास्तविक-विश्व उदाहरण

निम्नलिखित काल्पनिक उदाहरण पर विचार करें: माइक, पहली बार घर खरीदने वाला, अपने मासिक बंधक भुगतान को यथासंभव कम रखना चाहता है। इसे प्राप्त करने के लिए, वह अपने मासिक भुगतान पर ब्याज के केवल एक छोटे हिस्से का भुगतान करने का चुनाव करते हुए, एक एआरएम का विकल्प चुनता है।

आइए मान लें कि माइक ने अपना बंधक प्राप्त किया जब ब्याज दरें ऐतिहासिक रूप से कम थीं। इसके बावजूद, उसका मासिक बंधक भुगतान उसकी मासिक आय का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत लेता है - तब भी जब वह एआरएम द्वारा पेश किए गए नकारात्मक परिशोधन का लाभ उठाता है।

हालांकि माइक की भुगतान योजना उसे अल्पावधि में अपने खर्चों का प्रबंधन करने में मदद कर सकती है, लेकिन यह उसे अधिक दीर्घकालिक ब्याज दर जोखिम के लिए भी उजागर करती है, क्योंकि यदि भविष्य में ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो वह अपने समायोजित मासिक भुगतानों को वहन करने में असमर्थ हो सकता है। इसके अलावा, क्योंकि माइक की कम-ब्याज-भुगतान की रणनीति के कारण उसके ऋण की शेष राशि में धीरे-धीरे गिरावट आ रही है, अन्यथा, उसके पास भविष्य में चुकाने के लिए अधिक मूलधन और ब्याज होगा, यदि उसने केवल पूर्ण ब्याज और मूलधन का भुगतान किया था जो उसने प्रत्येक को दिया था महीना।

नकारात्मक परिशोधन को वैकल्पिक रूप से "नेगाम" या "आस्थगित ब्याज" के रूप में संदर्भित किया जाता है।

##हाइलाइट

• कुछ प्रकार के बंधक उत्पादों में नकारात्मक परिशोधन आम हैं।

• एक ऋणात्मक परिशोधन ऋण वह होता है जिसमें अवैतनिक ब्याज को अवैतनिक मूलधन की शेष राशि में जोड़ा जाता है।

• हालांकि ऋणात्मक परिशोधन उधारकर्ताओं को अधिक लचीलापन प्रदान करने में मदद कर सकता है, यह ब्याज दर जोखिम के प्रति उनके जोखिम को भी बढ़ा सकता है।