Susut Nilai Negatif

Apakah Pelunasan Negatif?

Pelunasan negatif ialah istilah kewangan yang merujuk kepada peningkatan dalam baki pokok pinjaman yang disebabkan oleh kegagalan untuk menampung faedah yang perlu dibayar ke atas pinjaman tersebut. Contohnya, jika bayaran faedah ke atas pinjaman ialah $500, dan peminjam hanya membayar $400, maka perbezaan $100 akan ditambah kepada baki pokok pinjaman.

Memahami Pelunasan Negatif

Dalam pinjaman biasa, baki pokok dikurangkan secara beransur-ansur apabila peminjam membuat pembayaran. Pinjaman pelunasan negatif pada asasnya adalah fenomena terbalik, di mana baki prinsipal bertambah apabila peminjam gagal membuat pembayaran.

Pelunasan negatif dipaparkan dalam beberapa jenis pinjaman gadai janji,. seperti gadai janji kadar boleh laras pilihan pembayaran (ARM),. yang membenarkan peminjam menentukan berapa banyak bahagian faedah bagi setiap pembayaran bulanan yang mereka pilih untuk bayar. Mana-mana bahagian faedah yang mereka memilih untuk tidak membayar kemudiannya ditambah kepada baki pokok gadai janji.

Satu lagi jenis gadai janji yang menggabungkan pelunasan negatif ialah apa yang dipanggil gadai janji pembayaran bergraduat (GPM). Dengan model ini, jadual pelunasan distrukturkan supaya pembayaran pertama termasuk hanya sebahagian daripada faedah yang akan dikenakan kemudian. Semasa pembayaran separa ini dibuat, bahagian faedah yang hilang akan ditambah semula kepada baki pokok pinjaman. Dalam tempoh pembayaran kemudian, bayaran bulanan akan termasuk komponen faedah penuh, menyebabkan baki prinsipal merosot dengan lebih cepat.

Walaupun pelunasan negatif memberi fleksibiliti kepada peminjam, ia akhirnya boleh membuktikan mahal. Sebagai contoh, dalam kes ARM, peminjam boleh memilih untuk menangguhkan pembayaran faedah selama bertahun-tahun. Walaupun ini boleh membantu meringankan beban pembayaran bulanan dalam jangka pendek, ia boleh mendedahkan peminjam kepada kejutan pembayaran masa depan yang teruk sekiranya kadar faedah meningkat di kemudian hari. Dalam pengertian ini, jumlah faedah yang dibayar oleh peminjam akhirnya mungkin jauh lebih besar daripada jika mereka tidak bergantung pada pelunasan negatif, sebagai permulaan.

Contoh Pelunasan Negatif Dunia Sebenar

Pertimbangkan contoh hipotetikal berikut: Mike, pembeli rumah kali pertama, ingin mengekalkan bayaran gadai janji bulanannya serendah mungkin. Untuk mencapai matlamat ini, dia memilih ARM, memilih untuk membayar hanya sebahagian kecil daripada faedah atas bayaran bulanannya.

Mari kita anggap bahawa Mike memperoleh gadai janjinya apabila kadar faedah rendah dari segi sejarah. Walaupun begitu, bayaran gadai janji bulanannya memakan peratusan besar pendapatan bulanannya—walaupun ketika dia mengambil kesempatan daripada pelunasan negatif yang ditawarkan oleh ARM.

Walaupun pelan pembayaran Mike boleh membantunya menguruskan perbelanjaannya dalam jangka pendek, ia juga mendedahkannya kepada risiko kadar faedah jangka panjang yang lebih besar, kerana jika kadar faedah masa depan meningkat, dia mungkin tidak mampu membayar bayaran bulanannya yang diselaraskan. Tambahan pula, kerana strategi pembayaran faedah rendah Mike menyebabkan baki pinjamannya merosot dengan lebih perlahan berbanding sebaliknya, dia akan mempunyai lebih banyak prinsipal dan faedah untuk dibayar balik pada masa hadapan berbanding jika dia hanya membayar faedah penuh dan prinsipal yang dia terhutang setiap satu. bulan.

Pelunasan negatif secara alternatif dirujuk sebagai "NegAm" atau "faedah tertunda."

##Sorotan

• Pelunasan negatif adalah perkara biasa di kalangan jenis produk gadai janji tertentu.

• Pinjaman pelunasan negatif ialah pinjaman di mana faedah yang belum dibayar ditambah kepada baki prinsipal yang belum dibayar.

• Walaupun pelunasan negatif boleh membantu memberikan lebih fleksibiliti kepada peminjam, ia juga boleh meningkatkan pendedahan mereka kepada risiko kadar faedah.