负摊销

什么是负摊销？

负摊销是一个金融术语，指的是由于未能支付该贷款到期利息而导致的贷款本金余额增加。例如，如果贷款的利息支付是 500 美元，而借款人只支付 400 美元，那么 100 美元的差额将被添加到贷款的本金余额中。

在典型的贷款中，本金余额随着借款人付款而逐渐减少。负摊销贷款本质上是相反的现象，当借款人未能付款时，本金余额会增加。

负摊销在某些类型的抵押贷款中具有特色，例如支付选项可调整利率抵押贷款 (ARM) ，这让借款人可以确定他们选择支付的每个月还款的利息部分的多少。然后，他们选择不支付的任何部分利息都将添加到抵押贷款的本金余额中。

另一种包含负摊销的抵押贷款是所谓的分期付款抵押贷款 (GPM) 。使用此模型，摊销计划的结构使得第一笔付款仅包括稍后将收取的一部分利息。在支付这些部分款项时，缺少的利息部分将被添加回贷款的本金余额中。在以后的付款期间，每月付款将包括全部利息部分，导致本金余额下降得更快。

尽管负摊销为借款人提供了灵活性，但最终证明它们代价高昂。例如，在 ARM 的情况下，借款人可能会选择延迟支付多年的利息。虽然这有助于在短期内减轻每月支付的负担，但如果以后利率飙升，借款人可能会面临严重的未来支付冲击。从这个意义上说，借款人支付的利息总额最终可能远远大于他们最初不依赖负摊销的情况。

考虑以下假设示例：首次购房者迈克希望将每月的抵押贷款支付保持在尽可能低的水平。为了实现这一点，他选择了 ARM，选择只支付每月付款的一小部分利息。

让我们假设迈克在利率处于历史低位时获得了抵押贷款。尽管如此，即使他利用了 ARM 提供的负摊销，他的每月抵押贷款支付仍占了他月收入的很大一部分。

尽管迈克的付款计划可能有助于他在短期内管理开支，但也使他面临更大的长期利率风险，因为如果未来利率上升，他可能无法负担调整后的每月付款。此外，由于迈克的低利息支付策略导致他的贷款余额下降的速度比其他情况下更慢，因此他未来将有更多的本金和利息来偿还，而不是仅仅支付他所欠的全部利息和本金。月。

负摊销也称为“NegAm”或“递延利息”。

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