Neikvæðar afskriftir

Hvað er neikvæð afskrift?

Neikvæðar afskriftir eru fjárhagslegt hugtak sem vísar til hækkunar á höfuðstólsstöðu láns sem stafar af því að ekki er staðið straum af vöxtum á því láni. Til dæmis, ef vaxtagreiðslan af láni er $500, og lántakandi greiðir aðeins $400, þá myndi $100 mismunurinn bætast við höfuðstól lánsins.

Skilningur á neikvæðum afskriftum

Í dæmigerðu láni minnkar höfuðstólsstaðan smám saman eftir því sem lántaki greiðir. Neikvætt afskriftarlán er í meginatriðum hið gagnstæða fyrirbæri, þar sem höfuðstólsjöfnuður vex þegar lántakandi nær ekki að greiða.

Neikvæðar afskriftir koma fram í sumum tegundum húsnæðislána,. svo sem greiðslumöguleikabreytanlegum vöxtum (ARMs),. sem gera lántakendum kleift að ákveða hversu mikið af vaxtahluta hverrar mánaðarlegrar greiðslu þeir kjósa að greiða. Allir hlutar vaxta sem þeir kjósa að greiða ekki er síðan bætt við höfuðstól veðsins.

Önnur tegund húsnæðislána sem felur í sér neikvæðar afskriftir er svokallað útskrifað greiðsluveð (GPM). Með þessu líkani er afskriftaáætlun byggt upp þannig að fyrstu greiðslur innihalda aðeins hluta af þeim vöxtum sem síðar verða gjaldfærðir. Á meðan þessar hlutagreiðslur eru gerðar mun sá vaxtahluti sem vantar bætist aftur við höfuðstól lánsins. Á síðari greiðslutímabilum munu mánaðarlegar greiðslur innihalda allan vaxtaþáttinn, sem veldur því að höfuðstólsjöfnuður lækkar hraðar.

Þrátt fyrir að neikvæðar afskriftir veiti lántakendum sveigjanleika geta þær að lokum reynst dýrkeyptar. Til dæmis, ef um ARM er að ræða, getur lántaki valið að fresta því að greiða vexti í mörg ár. Þó að þetta geti hjálpað til við að létta álagi mánaðarlegra greiðslna til skamms tíma getur það orðið til þess að lántakendur verði fyrir alvarlegu greiðsluáfalli í framtíðinni ef vextir hækka síðar. Í þessum skilningi getur heildarfjárhæð vaxta sem lántakendur greiða á endanum verið mun hærri en ef þeir hefðu ekki reitt sig á neikvæðar afskriftir, til að byrja með.

Raunverulegt dæmi um neikvæða afskriftir

Lítum á eftirfarandi tilgátu dæmi: Mike, sem kaupir íbúð í fyrsta skipti, vill halda mánaðarlegum húsnæðislánum eins lágum og mögulegt er. Til að ná þessu velur hann ARM og kýs að greiða aðeins lítinn hluta vaxta af mánaðarlegum greiðslum sínum.

Gerum ráð fyrir að Mike hafi fengið húsnæðislán sitt þegar vextir voru sögulega lágir. Þrátt fyrir þetta gleypa mánaðarlegar húsnæðislánagreiðslur hans umtalsvert hlutfall af mánaðarlegum tekjum hans - jafnvel þegar hann nýtir sér neikvæðu afskriftirnar sem ARM býður upp á.

Þrátt fyrir að greiðsluáætlun Mike gæti hjálpað honum að stjórna útgjöldum sínum til skamms tíma, þá gerir það hann einnig útsettan fyrir meiri vaxtaáhættu til lengri tíma litið, því ef framtíðarvextir hækka gæti hann ekki haft efni á leiðréttum mánaðarlegum greiðslum sínum. Þar að auki, vegna þess að lágvaxtastefna Mikes veldur því að lánsfjárstaða hans lækkar hægar en ella, mun hann hafa meiri höfuðstól og vexti til að endurgreiða í framtíðinni en ef hann hefði einfaldlega greitt alla vexti og höfuðstól sem hann skuldaði hverju sinni. mánuði.

Neikvæðar afskriftir eru að öðrum kosti kallaðar „NegAm“ eða „frestir vextir“.

Hápunktar

• Neikvæðar afskriftir eru algengar meðal ákveðinna tegunda húsnæðislána.

• Neikvætt afskriftarlán er lán þar sem ógreiddir vextir bætast við eftirstöðvar ógreidds höfuðstóls.

• Þó að neikvæðar afskriftir geti hjálpað til við að veita lántakendum meiri sveigjanleika getur það einnig aukið áhættu þeirra vegna vaxtaáhættu.