Negativ avskrivning
Hva er negativ amortisering?
Negativ amortisering er et økonomisk begrep som refererer til en økning i hovedstolen på et lån forårsaket av manglende dekning av rentene på det lånet. For eksempel, hvis rentebetalingen på et lån er $500, og låntakeren bare betaler $400, vil differansen på $100 bli lagt til lånets hovedsaldo.
Forstå negativ amortisering
I et typisk lån reduseres hovedstolen gradvis etter hvert som låntakeren betaler. Et negativt amortiseringslån er i hovedsak det omvendte fenomenet, hvor hovedstolen vokser når låntakeren ikke klarer å betale.
Negative amortiseringer er omtalt i noen typer boliglån,. for eksempel betalingsalternativer med justerbar rente (ARMs),. som lar låntakere bestemme hvor mye av rentedelen av hver månedlige betaling de velger å betale. Enhver del av renten som de velger å ikke betale blir deretter lagt til hovedbeløpet på boliglånet.
En annen type boliglån som inneholder negative amortiseringer er det såkalte graderte betalingslånet (GPM). Med denne modellen er amortiseringsplanen strukturert slik at de første betalingene kun inkluderer en del av renten som senere vil bli belastet. Mens disse delbetalingene utføres, vil den manglende rentedelen bli lagt tilbake til hovedstolen på lånet. I senere betalingsperioder vil de månedlige betalingene inkludere hele rentekomponenten, noe som får hovedstolen til å synke raskere.
Selv om negative amortiseringer gir fleksibilitet til låntakere, kan de til slutt vise seg å bli kostbare. For eksempel, når det gjelder en ARM, kan en låntaker velge å utsette å betale renter i mange år. Selv om dette kan bidra til å lette byrden med månedlige betalinger på kort sikt, kan det utsette låntakere for alvorlig fremtidig betalingssjokk i tilfelle rentene skulle øke senere. I denne forstand kan det totale rentebeløpet betalt av låntakere til slutt være langt større enn hvis de ikke hadde vært avhengige av negative amortiseringer, til å begynne med.
Eksempel på negativ amortisering i den virkelige verden
Tenk på følgende hypotetiske eksempel: Mike, en førstegangskjøper av boliger, ønsker å holde sine månedlige boliglån så lave som mulig. For å oppnå dette velger han en ARM, og velger å betale bare en liten del av renten på sine månedlige betalinger.
La oss anta at Mike fikk boliglånet sitt da rentene var historisk lave. Til tross for dette sluker hans månedlige boliglånsbetalinger en betydelig prosentandel av hans månedlige inntekt – selv når han drar fordel av den negative amortiseringen som tilbys av ARM.
Selv om Mikes betalingsplan kan hjelpe ham med å håndtere utgiftene sine på kort sikt, utsetter den ham også for større langsiktig renterisiko, fordi hvis fremtidige renter stiger, kan det hende han ikke har råd til sine justerte månedlige betalinger. Fordi Mikes strategi med lav rentebetaling får lånesaldoen til å synke langsommere enn den ellers ville gjort, vil han ha mer hovedstol og renter å betale tilbake i fremtiden enn om han bare hadde betalt hele renten og hovedstolen han skyldte hver. måned.
Negativ amortisering er alternativt referert til som "NegAm" eller "utsatt rente."
##Høydepunkter
– Negative amortiseringer er vanlig blant enkelte typer boliglånsprodukter.
- Et negativt amortiseringslån er et der ubetalte renter legges til saldoen på ubetalt hovedstol.
– Selv om negativ amortisering kan bidra til å gi mer fleksibilitet til låntakere, kan det også øke eksponeringen mot renterisiko.
