Depreciação Negativa

O que é amortização negativa?

A amortização negativa é um termo financeiro que se refere a um aumento no saldo principal de um empréstimo causado pela falta de cobertura dos juros devidos sobre esse empréstimo. Por exemplo, se o pagamento de juros de um empréstimo for de $ 500 e o mutuário pagar apenas $ 400, a diferença de $ 100 será adicionada ao saldo principal do empréstimo.

Entendendo a Amortização Negativa

Em um empréstimo típico, o saldo do principal é reduzido gradualmente à medida que o mutuário faz os pagamentos. Um empréstimo com amortização negativa é essencialmente o fenômeno inverso, onde o saldo do principal cresce quando o mutuário deixa de fazer os pagamentos.

Amortizações negativas são apresentadas em alguns tipos de empréstimos hipotecários,. como hipotecas de taxa ajustável de opção de pagamento (ARMs),. que permitem que os mutuários determinem quanto da parcela de juros de cada pagamento mensal eles decidem pagar. Qualquer parcela de juros que eles optem por não pagar é então adicionada ao saldo principal da hipoteca.

Outro tipo de hipoteca que incorpora amortizações negativas é a chamada hipoteca de pagamento graduado (GPM). Com esse modelo, o cronograma de amortização é estruturado de forma que os primeiros pagamentos incluam apenas uma parcela dos juros que serão cobrados posteriormente. Enquanto esses pagamentos parciais estão sendo feitos, a parcela de juros em falta será adicionada de volta ao saldo principal do empréstimo. Em períodos de pagamento posteriores, os pagamentos mensais incluirão o componente de juros integral, fazendo com que o saldo do principal diminua mais rapidamente.

Embora as amortizações negativas proporcionem flexibilidade aos mutuários, elas podem acabar sendo caras. Por exemplo, no caso de um ARM, um mutuário pode optar por atrasar o pagamento de juros por muitos anos. Embora isso possa ajudar a aliviar o fardo dos pagamentos mensais no curto prazo, pode expor os mutuários a um grave choque de pagamento futuro no caso de as taxas de juros aumentarem mais tarde. Nesse sentido, o valor total dos juros pagos pelos mutuários pode acabar sendo muito maior do que se eles não tivessem contado com amortizações negativas, para começar.

Exemplo do mundo real de amortização negativa

Considere o seguinte exemplo hipotético: Mike, um comprador de casa pela primeira vez, deseja manter seus pagamentos mensais de hipoteca o mais baixo possível. Para conseguir isso, ele opta por um ARM, optando por pagar apenas uma pequena parte dos juros de seus pagamentos mensais.

Vamos supor que Mike obteve sua hipoteca quando as taxas de juros eram historicamente baixas. Apesar disso, seus pagamentos mensais de hipoteca consomem uma porcentagem significativa de sua renda mensal – mesmo quando ele aproveita a amortização negativa oferecida pelo ARM.

Embora o plano de pagamento de Mike possa ajudá-lo a gerenciar suas despesas no curto prazo, também o expõe a um maior risco de taxa de juros de longo prazo, porque se as taxas de juros futuras aumentarem, ele poderá não conseguir arcar com seus pagamentos mensais ajustados. Além disso, como a estratégia de pagamento de juros baixos de Mike está fazendo com que o saldo de seu empréstimo diminua mais lentamente do que de outra forma, ele terá mais capital e juros a pagar no futuro do que se tivesse simplesmente pago os juros e o principal que devia cada um. mês.

A amortização negativa é alternativamente chamada de "NegAm" ou "juros diferidos".

##Destaques

• As amortizações negativas são comuns entre certos tipos de produtos hipotecários.

• Um empréstimo com amortização negativa é aquele em que os juros não pagos são adicionados ao saldo do principal não pago.

• Embora a amortização negativa possa ajudar a dar mais flexibilidade aos mutuários, ela também pode aumentar sua exposição ao risco de taxa de juros.