Amortissement négatif

Qu'est-ce qu'un amortissement négatif ?

L'amortissement négatif est un terme financier faisant référence à une augmentation du solde du principal d'un prêt causée par une incapacité à couvrir les intérêts dus sur ce prêt. Par exemple, si le paiement des intérêts sur un prêt est de 500 $ et que l'emprunteur ne paie que 400 $, la différence de 100 $ serait alors ajoutée au solde du capital du prêt.

Comprendre l'amortissement négatif

Dans un prêt typique, le solde du principal est progressivement réduit au fur et à mesure que l'emprunteur effectue les paiements. Un prêt à amortissement négatif est essentiellement le phénomène inverse, où le solde du principal augmente lorsque l'emprunteur ne parvient pas à effectuer les paiements.

Des amortissements négatifs sont présentés dans certains types de prêts hypothécaires,. tels que les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement,. qui permettent aux emprunteurs de déterminer la part des intérêts de chaque paiement mensuel qu'ils choisissent de payer. Toute partie des intérêts qu'ils choisissent de ne pas payer est ensuite ajoutée au solde du capital de l'hypothèque.

Un autre type d'hypothèque qui intègre des amortissements négatifs est l'hypothèque dite à paiements progressifs (GPM). Avec ce modèle, le plan d' amortissement est structuré de manière à ce que les premiers paiements ne comprennent qu'une partie des intérêts qui seront facturés ultérieurement. Pendant que ces paiements partiels sont effectués, la partie manquante des intérêts sera ajoutée au solde du capital du prêt. Dans les périodes de paiement ultérieures, les paiements mensuels incluront la totalité de la composante intérêt, ce qui entraînera une baisse plus rapide du solde du capital.

Bien que les amortissements négatifs offrent une flexibilité aux emprunteurs, ils peuvent finalement s'avérer coûteux. Par exemple, dans le cas d'un ARM, un emprunteur peut choisir de retarder le paiement des intérêts pendant de nombreuses années. Bien que cela puisse aider à alléger le fardeau des paiements mensuels à court terme, cela peut exposer les emprunteurs à de graves chocs de paiement futurs dans le cas où les taux d'intérêt augmenteraient plus tard. En ce sens, le montant total des intérêts payés par les emprunteurs peut finalement être beaucoup plus élevé que s'ils n'avaient pas compté sur des amortissements négatifs, pour commencer.

Exemple concret d'amortissement négatif

Prenons l'exemple hypothétique suivant : Mike, un acheteur d'une première maison, souhaite maintenir ses versements hypothécaires mensuels aussi bas que possible. Pour y parvenir, il opte pour un ARM, choisissant de ne payer qu'une petite partie des intérêts sur ses mensualités.

Supposons que Mike a obtenu son hypothèque alors que les taux d'intérêt étaient historiquement bas. Malgré cela, ses versements hypothécaires mensuels engloutissent un pourcentage important de son revenu mensuel, même lorsqu'il profite de l'amortissement négatif offert par l'ARM.

Bien que le plan de paiement de Mike puisse l'aider à gérer ses dépenses à court terme, il l'expose également à un risque de taux d'intérêt à long terme plus élevé, car si les taux d'intérêt futurs augmentent, il pourrait ne pas être en mesure de payer ses mensualités ajustées. De plus, étant donné que la stratégie de faible taux d'intérêt de Mike fait baisser le solde de son prêt plus lentement qu'il ne le ferait autrement, il aura plus de capital et d'intérêts à rembourser à l'avenir que s'il avait simplement payé la totalité des intérêts et du capital qu'il devait à chacun. mois.

L'amortissement négatif est également appelé "NegAm" ou "intérêt différé".

Points forts

• Les amortissements négatifs sont courants pour certains types de produits hypothécaires.

• Un prêt à amortissement négatif est un prêt dans lequel les intérêts impayés sont ajoutés au solde du principal impayé.

• Bien qu'un amortissement négatif puisse aider à donner plus de flexibilité aux emprunteurs, il peut aussi accroître leur exposition au risque de taux d'intérêt.