Negativ amortisering

Hvad er negativ amortisering?

Negativ amortisering er et finansielt udtryk, der henviser til en stigning i hovedstolen på et lån forårsaget af manglende dækning af de skyldige renter på det pågældende lån. For eksempel, hvis rentebetalingen på et lån er 500 USD, og låntageren kun betaler 400 USD, vil forskellen på 100 USD blive tilføjet til lånets hovedsaldo.

Forståelse af negativ amortisering

I et typisk lån reduceres hovedstolen gradvist, efterhånden som låntageren foretager betalinger. Et negativt amortiseringslån er i det væsentlige det omvendte fænomen, hvor hovedstolen vokser, når låntageren undlader at betale.

Negative amortiseringer er omtalt i nogle typer realkreditlån,. såsom betalingsoptioner med justerbar rente (ARMs),. som lader låntagere bestemme, hvor meget af rentedelen af hver månedlige betaling, de vælger at betale. Enhver del af renter, som de vælger ikke at betale, lægges derefter til hovedstolen på realkreditlånet.

En anden type realkreditlån, der inkorporerer negative afdrag, er det såkaldte graduerede betalingslån (GPM). Med denne model er amortiseringsplanen opbygget således, at de første betalinger kun omfatter en del af den rente, der senere vil blive opkrævet. Mens disse delbetalinger foretages, vil den manglende rentedel blive tilføjet tilbage til hovedstolen på lånet. I senere betalingsperioder vil de månedlige betalinger omfatte den fulde rentekomponent, hvilket får hovedstolen til at falde hurtigere.

Selvom negative amortiseringer giver fleksibilitet til låntagere, kan de i sidste ende vise sig dyre. For eksempel, i tilfælde af en ARM, kan en låntager vælge at udsætte betalingen af renter i mange år. Selvom dette kan hjælpe med at lette byrden af månedlige betalinger på kort sigt, kan det udsætte låntagere for et alvorligt fremtidigt betalingschok i tilfælde af, at renten senere stiger. I denne forstand kan det samlede rentebeløb betalt af låntagere i sidste ende være langt større, end hvis de ikke havde påberåbt sig negative amortiseringer til at begynde med.

Real-World Eksempel på negativ amortisering

Overvej følgende hypotetiske eksempel: Mike, en førstegangskøber af boliger, ønsker at holde sine månedlige afdrag på realkreditlån så lave som muligt. For at opnå dette vælger han en ARM og vælger kun at betale en lille del af renterne på sine månedlige betalinger.

Lad os antage, at Mike fik sit realkreditlån, da renten var historisk lav. På trods af dette sluger hans månedlige afdrag på realkreditlån en betydelig procentdel af hans månedlige indkomst - selv når han udnytter den negative amortisering, som ARM tilbyder.

Selvom Mikes betalingsplan kan hjælpe ham med at styre sine udgifter på kort sigt, udsætter den ham også for større langsigtet renterisiko, for hvis fremtidige renter stiger, kan han ikke have råd til sine justerede månedlige betalinger. Fordi Mikes lave-rente-betalingsstrategi får hans lånesaldo til at falde langsommere, end den ellers ville, vil han have mere hovedstol og renter at tilbagebetale i fremtiden, end hvis han blot havde betalt den fulde rente og hovedstol, han skyldte hver. måned.

Negativ amortisering omtales alternativt som "NegAm" eller "udskudt rente."

Højdepunkter

• Negative amortiseringer er almindelige blandt visse typer realkreditprodukter.

• Et negativt amortiseringslån er et, hvor ubetalte renter lægges til saldoen på ubetalt hovedstol.

• Selvom negativ amortisering kan være med til at give låntagerne mere fleksibilitet, kan det også øge deres eksponering for renterisiko.