Zahlungsschock
Was ist ein Zahlungsschock?
Ein Zahlungsschock bezieht sich auf einen dramatischen Anstieg der Schulden und Verbindlichkeiten einer Person, der dazu führen kann, dass sie ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt. Einfach gesagt, tritt ein Zahlungsschock auf, wenn jemand ziemlich plötzlich gezwungen ist, mehr monatliche Schulden zu zahlen, als er sich von seinem Einkommen leisten kann.
Dieses Konzept wird häufig verwendet, um zu zeigen, wie viel mehr ein Kreditnehmer an einen Kreditgeber zahlen muss, wenn er eine Hypothek aufnimmt. Zahlungsschock ist auch das Risiko, das mit bestimmten Hypothekenprodukten mit variablem oder Teaser-Zinssatz verbunden ist, einschließlich variabel verzinslicher Hypothekendarlehen (ARMs) mit Zahlungsoption und Zinsdarlehen mit Ballonzahlung.
Wie ein Zahlungsschock funktioniert
Ein Zahlungsschock kann aus vielen verschiedenen Faktoren resultieren. Es kann durch Änderungen der finanziellen Situation einer Person verursacht werden – wie z. B. ein Rückgang des Einkommens oder der Arbeitslosigkeit – Änderungen der Zinssätze und Zahlungsstrukturen oder wenn eine Person Änderungen an ihrer Schuldenstruktur vornimmt, z Heimat.
Kreditgeber berechnen oft den Zahlungsschock, den Kreditnehmer wahrscheinlich erleben werden, wenn sie zum ersten Mal eine Hypothek aufnehmen oder refinanzieren. Sie messen die Fähigkeit eines Verbrauchers, Schulden zurückzuzahlen, mit verschiedenen Berechnungen, einschließlich der 28/36-Regel,. die besagt, dass ein Haushalt nicht mehr als 28 % seines monatlichen Bruttoeinkommens für Wohnkosten und nicht mehr als 36 % für den Schuldendienst ausgeben sollte , einschließlich Wohnungsbau und andere Schulden wie Autokredite.
Zinsänderungen sind eine der Hauptursachen für Zahlungsschocks. Hypothekenkreditnehmer – insbesondere solche mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) – erleben im Allgemeinen die folgenden Szenarien, die zu diesem Risiko führen können:
- Der Ablauf eines anfänglichen oder vorübergehenden Zinssatzes
Ende einer Zinsbindungsfrist
Das Ende einer reinen Zinszahlungsperiode
Die Neufassung einer Zahlungsoption ARM
Eine Erhöhung des vollständig indexierten Zinssatzes eines ARM
Verbraucher werden im Allgemeinen wegen der relativ niedrigen monatlichen Anfangszahlungen von ARMs angezogen. Sie glauben vielleicht, dass die Hypothek bezahlbar bleibt. Diese Zahlungsstrukturen können jedoch nach hinten losgehen, wenn die Erhöhung der geplanten Zahlungen den Betrag übersteigt, den der Kreditnehmer jeden Monat zahlen kann.
Festzinsdarlehen verhindern eine planmäßige Erhöhung von Zahlungen oder Zinsen und bergen daher nicht das Risiko eines Zahlungsschocks.
Besondere Überlegungen
Finanzinstitute verwenden Berechnungen, um die Zahlungsschockschwelle einer Person zu bestimmen und zu bestimmen, wem sie die Finanzierung anbieten. Eine Zahlungsschockschwelle basiert auf der Idee, dass ein Kreditnehmer, der bereits erhebliche monatliche Wohnungszahlungen zahlt, eine noch größere Zahlung bewältigen kann.
Ein Kreditnehmer kann Opfer eines Zahlungsschocks und eines Kreditausfalls werden, wenn er derzeit eine bescheidene Wohnungszahlung hat und die neuen monatlichen Verpflichtungen deutlich höher sind. Beispielsweise kann jemand, der monatlich 1.200 US-Dollar Miete zahlt, einen Zahlungsschock von 400 US-Dollar oder 133 % allein auf die Wohnkosten erleiden, wenn er eine Hypothek aufnimmt, für die er jeden Monat 1.600 US-Dollar zahlen muss.
Es ist üblich, dass Kreditgeber sich weigern, einen Kreditnehmer zu finanzieren, dessen Zahlung 200 % oder mehr seiner aktuellen Wohnungszahlung beträgt.
Banken oder Hypothekengeber erstellen ihre Schwellenformeln, um zu bestimmen, ob das Verhältnis der laufenden Wohnungsbaudarlehenszahlungen zu den vorgeschlagenen Hypothekenzahlungen niedrig genug ist, um Zahlungsschocks zu vermeiden. Bei der laufenden Wohnungszahlung kann es sich entweder um eine Hypothek oder um Mietausgaben handeln. Kredit-Scores und Cashflow sind ebenfalls Schlüsselfaktoren, die bei der Berechnung der zulässigen Zahlungsschockschwelle berücksichtigt werden.
Diese Berechnung bedeutet nicht, dass ein Kreditnehmer mit einer niedrigen aktuellen Wohnungszahlung nicht in der Lage sein wird, sich für eine Hypothek zu qualifizieren. Stattdessen wird die Berechnung verwendet, um den Kreditnehmer zum richtigen Kredittyp zu führen, um Zahlungsschocks zu vermeiden. Diese Darlehen sind in der Regel eher traditionell und konservativ, wie z. B. Festhypotheken und ARMs mit lebenslanger Obergrenze.
Höhepunkte
Finanzinstitute verwenden Berechnungen, um die Zahlungsschockschwelle einer Person zu bestimmen und zu bestimmen, wem sie die Finanzierung anbieten.
Ein Zahlungsschock ist häufig mit bestimmten Hypotheken- oder Kreditprodukten verbunden, die von einem niedrigen Einführungszinssatz zu einem höheren Zinssatz wechseln.
Ein Zahlungsschock tritt auf, wenn die Kosten oder Schulden eines Kreditnehmers in relativ kurzer Zeit über seine Zahlungsfähigkeit hinaus ansteigen.
Dieses Risiko kann entstehen, wenn sich die finanzielle Situation einer Person ändert, wenn sich die Zinssätze ändern oder wenn eine Person ihre Schuldenlast erhöht – z. B. wenn sie von der Miete zum Eigenheim übergeht.
