Datum zurücksetzen
Was ist ein Reset-Datum?
Ein Neufestsetzungsdatum ist ein Zeitpunkt, an dem der anfängliche feste Zinssatz einer variabel verzinslichen Hypothek ( ARM) in einen variabel verzinslichen geändert wird. Dieses Datum ist in der Regel ein bis fünf Jahre nach dem Startdatum der Hypothek. Nach dem Datum der anfänglichen Neufestsetzung wird der Zinssatz variabel und ändert sich gemäß den im Kreditvertrag des Kreditnehmers festgelegten Bedingungen.
Wie ein Reset-Datum funktioniert
Bei einigen ARM-Darlehen kann sich das Neufestsetzungsdatum auf mehrere Daten während der gesamten Laufzeit des Darlehens beziehen, wenn der Zinssatz des Kreditnehmers neu festgelegt wird. Bei Darlehen, die nach einem bestimmten Zeitplan zurückgesetzt werden, in der Regel einmal pro Jahr, während sie sich im variabel verzinslichen Teil des Darlehens befinden, können mehrere Rücksetzungstermine auftreten.
Hypotheken mit variablem Zinssatz haben in der Regel eine Laufzeit von 3, 5 oder 7 Jahren mit festem Zinssatz, bevor sie am Neufestsetzungsdatum in einen Zeitraum mit variablem Zinssatz eintreten.
Das Rücksetzungsdatum ist ein wichtiges Merkmal von Hypotheken mit variablem Zinssatz. Hypotheken mit variablem Zinssatz bieten Kreditnehmern einige der Vorteile sowohl eines festverzinslichen als auch eines variabel verzinslichen Produkts. Das Neufestsetzungsdatum bietet einen definierten Zeitpunkt, an dem der Anleger damit rechnen kann, dass sich seine Kurse entsprechend dem Marktumfeld ändern werden. Es kann sich auch auf einen bestimmten Zeitraum beziehen, in dem das Darlehen während der Laufzeit mit variablem Zinssatz zurückgesetzt wird.
ARMs sind eine beliebte Art von Hypothekenprodukten, die von traditionellen Kreditgebern angeboten werden. Sie können eine Alternative zu konventionellen Standardhypothekendarlehen sein, die während der gesamten Laufzeit des Darlehens feste Zinsen erfordern. In der Regel entscheiden sich Anleger für ARM-Darlehen, weil sie glauben, dass die Zinsen in Zukunft sinken werden.
Arten von Reset-Daten
Darlehens mit einem festen Zinssatz strukturiert, gefolgt von einem Zeitraum mit variablem Zinssatz. Im festverzinslichen Teil der Darlehen zahlen die Kreditnehmer einen festen Zinssatz mit einem Standardtilgungsplan. Die Zahlungen sind so standardisiert, dass sie Kapital und feste Zinsen enthalten.
Variable Zinsen
Sobald ein Investor das Neufestsetzungsdatum erreicht, basiert der Rest des Darlehens auf einem variablen Zinssatz. Im variabel verzinslichen Teil des Darlehens wird der Zinssatz des Kreditnehmers auf der Grundlage eines vollständig indexierten Zinssatzes und nicht eines festen Zinssatzes berechnet.
Bei der Erstgenehmigung eines ARM-Darlehens legt der Underwriter eine ARM-Marge fest, die dem Kreditnehmer auf der Grundlage seines Kreditprofils und der Kreditbedingungen in Rechnung gestellt wird. Die ARM-Marge wird nach dem Neufestsetzungsdatum zu einem indexierten Zinssatz addiert, um den variabel verzinslichen Darlehenszins des Kreditnehmers zu bestimmen.
Bei variabel verzinslichen Darlehen bestimmt der Underwriter auch einen indexierten Zinssatz. Der indexierte Zinssatz ist in der Regel der Leitzins der Bank, er kann jedoch auch mit dem US-Leitzins und dem Zinssatz für Staatsanleihen mit konstanter Laufzeit (CMT) verglichen werden. Im variabel verzinslichen Teil des Darlehens entsprechen die Zinsen eines Kreditnehmers dem indexierten Zinssatz zuzüglich seiner ARM-Marge.
Der variabel verzinsliche Teil eines ARM-Darlehens ändert sich je nach Strukturierung des Darlehens. Einige Darlehen sind so strukturiert, dass der variable Zinssatz einmal pro Jahr neu festgelegt wird, während andere einen offenen variablen Zinssatz haben, der sich jederzeit mit dem Markt ändert. Kreditgeber verfügen über eine ausgeklügelte Technologie, die es ihnen ermöglicht, Tilgungspläne für ARM-Darlehen zu erstellen, die sowohl feste als auch variable Zinszahlungen umfassen. Der Tilgungsplan eines Kreditnehmers wird entsprechend dem variablen Zinssatz des Darlehens angepasst und die monatlichen Ratenzahlungen werden entsprechend berechnet.
ARM-Darlehensprodukte
Ein 5/1-ARM-Darlehen hat ein Rücksetzungsdatum, das fünf Jahre nach dem ursprünglichen Darlehen beginnt. Dieses Darlehen würde fünf Jahre lang einen festen Zinssatz zahlen und dann auf einen variablen Zinssatz zurückgesetzt werden, wobei jährliche Neufestsetzungstermine geplant sind.
Ein 2/28 ARM-Darlehen hätte ein variables Rücksetzungsdatum zwei Jahre nach den ursprünglichen Darlehen. Dieses Darlehen würde ab dem zweijährigen Neufestsetzungsdatum variable Zinsen zahlen , wobei variable Zinsänderungen während der verbleibenden 28 Jahre jederzeit auf der Grundlage von Änderungen des zugrunde liegenden indexierten Zinssatzes eintreten könnten.
Höhepunkte
Bei Hypotheken mit variablem Zinssatz ist das Neufestsetzungsdatum der erste Tag, an dem die Hypothek beginnt, einem anpassbaren (variablen) Marktsatz zu folgen.
Am Reset-Datum wird der Kurs gemäß einem vorher festgelegten Index zuzüglich eines Spreads festgelegt. Hypotheken mit variablem Zinssatz sind in der Regel an den US-Leitzins und den Constant Maturity Treasury (CMT)-Satz indexiert.
Amortisationsstrukturen für variabel verzinsliche Hypotheken sind in der Regel die gleichen wie bei festverzinslichen Darlehen – die einzige Änderung betrifft den Zinssatz.
