重置日期

什么是重置日期？

重置日期是可调整利率抵押贷款 (ARM) 上的初始固定利率变为可调整利率的时间点。这个日期通常是从抵押贷款开始之日起一到五年。在初始重置日期之后，利率变为可变，并根据借款人信贷协议中的条款发生变化。

重置日期的工作原理

在某些 ARM 贷款中，重置日期可能是指借款人利率重置时整个贷款期限内的多个日期。多个重置日期可能发生在按指定时间表重置的贷款中，通常每年一次，而在贷款的可变利率部分。

可调整利率抵押贷款通常有 3、5 或 7 年的固定利率，然后在重置日期进入浮动利率期。

重置日期是可调整利率抵押贷款的一个重要特征。可调整利率抵押贷款为借款人提供了固定利率和浮动利率产品的一些好处。重置日期提供了一个明确的时间点，投资者可以预期他们的利率开始随着市场环境而变化。它还可以指贷款在整个可变利率期限内重置时的指定时间范围。

ARM 是传统贷方提供的一种流行的抵押产品。它们可以替代在整个贷款期限内要求固定利率的标准传统抵押贷款。通常，投资者会选择 ARM 贷款，因为他们认为未来利率会下降。

重置日期的类型

贷款的前几年固定利率，之后是可变利率。在贷款的固定利率部分，借款人按照标准摊销时间表支付固定利率。支付标准化，包括本金和固定利率。

可变利率

一旦投资者达到重置日期，则剩余的贷款将基于可变利率。在贷款的浮动利率部分，借款人的利率将根据完全指数化的利率而非固定利率收取。

在 ARM 贷款的初步批准中，承销商将根据借款人的信用状况和贷款条款确定向借款人收取的 ARM 保证金。 ARM 保证金在重置日期后被添加到指数利率，以确定借款人的浮动利率贷款利率。

在浮动利率贷款中，承销商还将确定指数利率。指数利率通常是银行的最优惠利率，但也可能以美国最优惠利率和恒定到期国库 (CMT) 利率为基准。在贷款的浮动利率部分，借款人的利息等于指数利率加上他们的 ARM 保证金。

ARM 贷款的浮动利率部分将根据贷款的结构而变化。一些贷款的结构是每年重新设置一次浮动利率，而另一些贷款则具有随时随市场变化的开放浮动利率。贷方拥有先进的技术，使他们能够为 ARM 贷款建立包括固定和可变利率支付的摊销时间表。借款人的摊销时间表将根据贷款的浮动利率进行调整，并据此计算每月的分期付款。

ARM 贷款产品

5/1 ARM 贷款的重置日期将在初始贷款五年后开始。这笔贷款将支付五年的固定利率利息，然后重置为可变利率，随后的重置日期每年安排一次。

2/28 ARM 贷款将在初始贷款两年后的可变重置日期。这笔贷款将在两年重置日期开始支付浮动利率，在剩余 28 年中的任何时间都会根据基础指数利率的变化发生浮动利率变化。

＃＃强调

对于可调整利率抵押贷款，重置日期将是抵押贷款开始遵循可调整（浮动）市场利率的第一天。
在重置日期，利率根据预定指数设置，加上点差。可调整利率抵押贷款通常与美国最优惠利率和固定到期国库 (CMT) 利率挂钩。
可调整利率抵押贷款的摊销结构通常与固定利率贷款相同——唯一的变化是利率。