Tilbakestill dato

Hva er en tilbakestillingsdato?

En tilbakestillingsdato er et tidspunkt når den opprinnelige fastrenten på en boliglånsalder med justerbar rente ( ARM) endres til en justerbar rente. Denne datoen er vanligvis ett til fem år fra startdatoen for boliglånet. Etter den første tilbakestillingsdatoen blir renten variabel og endres i henhold til vilkårene fastsatt i låntakers kredittavtale.

Hvordan en tilbakestillingsdato fungerer

I noen ARM-lån kan tilbakestillingsdatoen referere til flere datoer i løpet av lånets varighet når låntakerens rente nullstilles. Flere tilbakestillingsdatoer kan forekomme i lån som tilbakestilles etter en spesifisert tidsplan, vanligvis en gang per år, mens i den variable rentedelen av lånet.

Boliglån med regulerbar rente har vanligvis 3, 5 eller 7 år til fast rente før de går inn i en flytende renteperiode på tilbakestillingsdatoen.

Tilbakestillingsdatoen er et viktig trekk ved boliglån med regulerbar rente. Boliglån med regulerbar rente gir låntakere noen av fordelene med både fastrente- og variabelrenteprodukter. Tilbakestillingsdatoen gir et definert tidspunkt når investoren kan forvente at prisene deres begynner å endre seg med markedsmiljøet. Det kan også referere til en spesifisert tidsramme når lånet tilbakestilles gjennom varigheten med variabel rente.

ARM er en populær type boliglånsprodukt som tilbys av tradisjonelle långivere. De kan være et alternativ til standard konvensjonelle boliglån som krever fast rente gjennom hele lånets varighet. Vanligvis vil investorer velge ARM-lån fordi de tror rentene vil falle i fremtiden.

Typer tilbakestillingsdatoer

Rentetilpasningslån er strukturert med fastrente de første årene av lånet,. etterfulgt av en variabel renteperiode. I fastrentedelen av lånene betaler låntakere en fastrente med en standard amortiseringsplan. Betalinger er standardisert til å inkludere hovedstol og fastrente.

Variable priser

Når en investor når tilbakestillingsdatoen, er resten av lånet basert på en variabel rente. I den variable rentedelen av lånet vil en låntakers rente belastes basert på en fullt indeksert rente i stedet for en fast rente.

I den første godkjenningen av et ARM-lån, vil garantisten bestemme en ARM-margin som låntakeren vil bli belastet basert på deres kredittprofil og vilkårene for lånet. ARM-marginen legges til en indeksert rente etter tilbakestillingsdatoen for å bestemme låntakerens lånerente med variabel rente.

I lån med variabel rente vil garantisten også bestemme en indeksert rente. Den indekserte renten er vanligvis bankens prime-rente, men den kan også være benchmarked til den amerikanske prime-renten og Constant Maturity Treasury (CMT)-renten. I den variable rentedelen av lånet er en låntakers rente lik den indekserte renten pluss deres ARM-margin.

Den variable rentedelen av et ARM-lån vil endres basert på strukturen av lånet. Noen lån er strukturert for å tilbakestille variabel rente én gang per år, mens andre har en åpen variabel rente som endres med markedet til enhver tid. Långivere har sofistikert teknologi som lar dem bygge amortiseringsplaner for ARM-lån som omfatter både fast- og variabelrentebetalinger. En låntakers amortiseringsplan vil bli justert i henhold til lånets variable rente og månedlige avdrag vil bli beregnet deretter.

ARM-låneprodukter

Et 5/1 ARM-lån vil ha en tilbakestillingsdato som begynner fem år etter det første lånet. Dette lånet ville betale fastrente i fem år og deretter tilbakestilles til en variabel rente, med påfølgende tilbakestillingsdatoer planlagt årlig.

Et 2/28 ARM-lån vil ha en variabel tilbakestillingsdato to år etter de første lånene. Dette lånet vil begynne å betale renter med variabel rente på den toårige tilbakestillingsdatoen med endringer i variabel rente som skjer når som helst i løpet av de resterende 28 årene basert på endringer i den underliggende indekserte renten.

Høydepunkter

• For boliglån med regulerbar rente vil tilbakestillingsdatoen være den første dagen boliglånet begynner å følge en regulerbar (flytende) markedsrente.

• På tilbakestillingsdatoen settes kursen i henhold til en forhåndsbestemt indeks, pluss en spredning. Boliglån med justerbar rente er vanligvis indeksert til USAs prime rate og Constant Maturity Treasury (CMT) rente.

• Amortiseringsstrukturer for boliglån med regulerbar rente er vanligvis de samme som fastrentelån – den eneste endringen er renten.