Сбросить дату

Что такое дата сброса?

Дата сброса — это момент времени, когда первоначальная фиксированная процентная ставка по ипотечному кредиту с регулируемой ставкой ( ARM ) изменяется на регулируемую ставку. Эта дата обычно составляет от одного до пяти лет с даты начала ипотечного кредита. После даты первоначального сброса процентная ставка становится переменной и изменяется в соответствии с условиями, установленными в кредитном договоре заемщика.

Как работает сброс даты

В некоторых ссудах ARM дата сброса может относиться к нескольким датам на протяжении всего срока кредита, когда процентная ставка заемщика сбрасывается. Несколько дат сброса могут иметь место в ссудах, которые сбрасываются по определенному графику, обычно один раз в год, в то время как в части ссуды с переменной ставкой.

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой обычно выдаются на 3, 5 или 7 лет по фиксированной процентной ставке до перехода к периоду с плавающей процентной ставкой в дату сброса.

Дата сброса является важной особенностью ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой. Ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой предлагают заемщикам некоторые преимущества продукта как с фиксированной, так и с плавающей процентной ставкой. Дата сброса представляет собой определенный момент времени, когда инвестор может ожидать, что его ставки начнут меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры. Это также может относиться к указанному периоду времени, когда ссуда сбрасывается на протяжении всего срока действия переменной ставки.

ARM — популярный тип ипотечного продукта, предлагаемого традиционными кредиторами. Они могут быть альтернативой стандартным обычным ипотечным кредитам, требующим фиксированных ставок на протяжении всего срока кредита. Как правило, инвесторы выбирают кредиты ARM, потому что считают, что ставки в будущем упадут.

Типы сброса дат

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой структурированы с фиксированной процентной ставкой в первые несколько лет кредита,. за которой следует период с переменной процентной ставкой после этого. В части кредитов с фиксированной ставкой заемщики платят фиксированную ставку со стандартным графиком амортизации. Платежи стандартизированы и включают основную сумму долга и проценты с фиксированной процентной ставкой.

Переменные ставки

Как только инвестор достигает даты сброса, оставшаяся часть кредита основана на переменной ставке. В части кредита с переменной процентной ставкой процентная ставка заемщика будет взиматься на основе полностью индексированной ставки, а не фиксированной ставки.

При первоначальном одобрении кредита ARM андеррайтер определяет маржу ARM, которую заемщик будет взимать с заемщика, исходя из его кредитного профиля и условий кредита. Маржа ARM добавляется к индексированной ставке после даты сброса, чтобы определить процентную ставку по кредиту с плавающей ставкой заемщика.

В кредитах с переменной процентной ставкой андеррайтер также определяет индексированную ставку. Индексированная ставка обычно представляет собой основную ставку банка, однако ее также можно сравнивать с основной ставкой США и ставкой казначейских облигаций с постоянным сроком погашения (CMT). В части кредита с переменной ставкой проценты заемщика равны индексированной ставке плюс их маржа ARM.

Часть кредита ARM с переменной процентной ставкой будет меняться в зависимости от структуры кредита. Некоторые кредиты структурированы таким образом, чтобы сбрасывать переменную ставку один раз в год, в то время как другие имеют открытую переменную ставку, которая меняется в зависимости от рынка в любое время. Кредиторы имеют сложную технологию, которая позволяет им строить графики погашения кредитов ARM, включая платежи с фиксированной и плавающей ставкой. График амортизации заемщика будет скорректирован в соответствии с переменной ставкой кредита, и ежемесячные платежи в рассрочку будут рассчитываться соответственно.

Кредитные продукты ARM

Ссуда 5/1 ARM будет иметь дату сброса, начинающуюся через пять лет после первоначальной ссуды. По этому кредиту будут выплачиваться проценты с фиксированной ставкой в течение пяти лет, а затем будет установлена плавающая ставка с последующими датами переустановки, запланированными ежегодно.

Ссуда 2/28 ARM будет иметь переменную дату сброса через два года после первоначальной ссуды. По этому кредиту начнут выплачиваться проценты с переменной ставкой в дату переустановки через два года, при этом изменения плавающей ставки будут происходить в любое время в течение оставшихся 28 лет на основе изменений базовой индексированной ставки.

Особенности

• Для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой датой переустановки будет первый день, когда ипотечный кредит начинает следовать регулируемой (плавающей) рыночной ставке.

• На дату сброса курс устанавливается по заранее определенному индексу плюс спред. Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой обычно индексируются в соответствии с основной процентной ставкой США и процентной ставкой Казначейства с постоянным сроком погашения (CMT).

• Амортизационные структуры для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой обычно такие же, как и для кредитов с фиксированной процентной ставкой — единственное изменение касается процентной ставки.