Nollaa päivämäärä

Mikä on nollauspäivämäärä?

Nollauspäivämäärä on ajankohta, jolloin säädettävän koron asuntolaina- iän (ARM) alkuperäinen kiinteä korko muuttuu säädettäväksi koroksi. Tämä päivämäärä on yleensä yhdestä viiteen vuotta asuntolainan alkamispäivästä. Alkuperäisen palautuspäivän jälkeen korko muuttuu vaihtuvaksi ja muuttuu lainanottajan luottosopimuksen ehtojen mukaisesti.

Kuinka nollauspäivämäärä toimii

Joissakin ARM-lainoissa nollauspäivä voi viitata useisiin päivämääriin koko laina-ajan, jolloin lainanottajan korko nollataan. Useita nollauspäiviä voi esiintyä lainoissa, jotka nollautuvat tietyn aikataulun mukaan, yleensä kerran vuodessa, kun lainan vaihtuvakorkoisessa osassa.

Säädettäväkorkoisten asuntolainojen laina-aika on tyypillisesti 3, 5 tai 7 vuotta kiinteällä korolla, ennen kuin ne siirtyvät vaihtuvakorkoiseen jaksoon nollauspäivänä.

Nollauspäivä on tärkeä ominaisuus säädettäväkorkoisissa asuntolainoissa. Säädettäväkorkoiset asuntolainat tarjoavat lainaajille joitain sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisen tuotteen etuja. Nollauspäivämäärä tarjoaa määritellyn ajankohdan, jolloin sijoittaja voi odottaa korkonsa alkavan muuttua markkinaympäristön mukaan. Se voi myös viitata tiettyyn ajanjaksoon, kun laina nollautuu vaihtuvakorkoisen keston aikana.

ARM:t ovat suosittuja perinteisten lainanantajien tarjoamia asuntolainatuotteita. Ne voivat olla vaihtoehto tavallisille tavanomaisille asuntolainoille, jotka edellyttävät kiinteää korkoa koko laina-ajan. Tyypillisesti sijoittajat valitsevat ARM-lainat, koska he uskovat, että korot laskevat tulevaisuudessa.

Nollauspäivämäärätyypit

Säädettäväkorkoiset asuntolainat ovat kiinteäkorkoisia lainan ensimmäisten vuosien aikana ja sen jälkeen vaihtuvakorkoisena. Lainojen kiinteäkorkoisessa osassa lainanottajat maksavat kiinteän koron normaalilla lyhennysaikataululla. Maksut on vakioitu sisältämään pääoma- ja kiinteäkorkoiset korot.

Muuttuvat hinnat

Kun sijoittaja saavuttaa nollauspäivän, loput lainasta perustuu vaihtuvaan korkoon. Lainan vaihtuvakorkoisessa osassa lainanottajan korkoa veloitetaan täysin indeksoidun koron perusteella kiinteän koron sijaan.

ARM-lainan ensimmäisessä hyväksymisessä vakuutuksenantaja määrittää ARM-marginaalin, joka lainanottajalta veloitetaan luottoprofiilinsa ja lainaehtojensa perusteella. ARM-marginaali lisätään indeksoituun korkoon nollauspäivän jälkeen lainanottajan vaihtuvakorkoisen lainan koron määrittämiseksi.

Vaihtuvakorkoisissa lainoissa vakuutuksenantaja määrittää myös indeksoidun koron. Indeksoitu korko on tyypillisesti pankin prime-korko, mutta se voidaan myös verrata Yhdysvaltain prime-korkoon ja Constant Maturity Treasury (CMT) -korkoon. Lainan vaihtuvakorkoisessa osassa lainanottajan korko on sama kuin indeksoitu korko plus hänen ARM-marginaalinsa.

ARM-lainan vaihtuvakorkoinen osuus muuttuu lainan rakenteen mukaan. Jotkut lainat on suunniteltu nollaamaan vaihtuva korko kerran vuodessa, kun taas toisilla on avoin vaihtuva korko, joka muuttuu markkinoiden mukaan milloin tahansa. Lainanantajilla on kehittynyt tekniikka, jonka avulla he voivat rakentaa lyhennysaikatauluja ARM-lainoille, jotka sisältävät sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoisia maksuja. Lainanottajan lyhennysaikataulua mukautetaan lainan vaihtuvakorkoiseksi ja kuukausierät lasketaan sen mukaan.

ARM-lainatuotteet

5/1 ARM-lainan palautuspäivä alkaa viisi vuotta alkuperäisen lainan jälkeen. Tämä laina maksaisi kiinteäkorkoista korkoa viiden vuoden ajan, minkä jälkeen se palautettaisiin vaihtuvakorkoiseksi, minkä jälkeen nollauspäivämäärät ajoitetaan vuosittain.

2/28 ARM-lainalla olisi muuttuva nollauspäivä kaksi vuotta alkuperäisten lainojen jälkeen. Tämä laina alkaisi maksaa vaihtuvakorkoista korkoa kahden vuoden nollauspäivänä ja vaihtuvakorkoisia muutoksia tapahtuisi milloin tahansa jäljellä olevien 28 vuoden aikana taustalla olevan indeksoidun koron muutosten perusteella.

Kohokohdat

• Säädettäväkorkoisten asuntolainojen nollauspäivä on ensimmäinen päivä, jolloin asuntolaina alkaa noudattaa säädettävää (kelluvaa) markkinakorkoa.

• Nollauspäivänä korko asetetaan ennalta määrätyn indeksin ja erotuksen mukaan. Säädettäväkorkoiset asuntolainat indeksoidaan yleensä Yhdysvaltain prime-korkoon ja vakiomaturiteettiin (CMT) korkoon.

• Säädettäväkorkoisten asuntolainojen lyhennysrakenteet ovat yleensä samat kuin kiinteäkorkoisten lainojen – ainoa muutos on korkotasoon.