nulstil dato

Hvad er en nulstillingsdato?

En nulstillingsdato er et tidspunkt, hvor den oprindelige faste rente på en rentetilpasningsalder ( ARM ) ændres til en justerbar rente. Denne dato er normalt et til fem år fra startdatoen for realkreditlånet. Efter den første nulstillingsdato bliver renten variabel og ændres i henhold til vilkårene fastsat i låntagers kreditaftale.

Sådan fungerer en nulstillingsdato

I nogle ARM-lån kan nulstillingsdatoen referere til flere datoer i løbet af lånet, når låntagerens rente nulstilles. Flere nulstillingsdatoer kan forekomme i lån, der nulstilles efter en bestemt tidsplan, normalt én gang om året, mens de er i den variable rentedel af lånet.

Rentetilpasningslån har typisk 3, 5 eller 7 år til fast rente, før de går ind i en variabel renteperiode på nulstillingsdatoen.

Nulstillingsdatoen er et vigtigt træk ved rentetilpasningslån. Rentetilpasningslån tilbyder låntagere nogle af fordelene ved både et fast og variabelt forrentet produkt. Nulstillingsdatoen giver et defineret tidspunkt, hvor investor kan forvente, at deres kurser begynder at ændre sig i takt med markedsmiljøet. Det kan også henvise til en specificeret tidsramme, når lånet nulstilles i løbet af den variabelt forrentede varighed.

ARM'er er en populær type realkreditprodukt, der tilbydes af traditionelle långivere. De kan være et alternativ til almindelige konventionelle realkreditlån, der kræver faste renter i hele lånets løbetid. Typisk vil investorer vælge ARM-lån, fordi de tror, at renterne vil falde i fremtiden.

Typer af nulstillingsdatoer

Forrentede realkreditlån er opbygget med fast rente i de første par år af lånet efterfulgt af en variabel renteperiode derefter. I den fastforrentede del af lånene betaler låntagerne en fast rente med en standard amortiseringsplan. Betalinger er standardiseret til at inkludere hovedstol og fast rente.

Variable priser

Når en investor når nulstillingsdatoen, er resten af lånet baseret på en variabel rente. I den variabelt forrentede del af lånet vil en låntagers rente blive opkrævet baseret på en fuldt indekseret rente frem for en fast rente.

I den første godkendelse af et ARM-lån vil forsikringsgiveren bestemme en ARM-margin, som låntageren vil blive opkrævet baseret på deres kreditprofil og lånevilkårene. ARM-marginen lægges til en indekseret rente efter nulstillingsdatoen for at bestemme låntagers variable lånerente.

I lån med variabel rente vil forsikringsgiveren også fastsætte en indekseret rente. Den indekserede rente er typisk bankens prime rate, men den kan også være benchmarked til den amerikanske prime rate og Constant Maturity Treasury (CMT) rente. I den variabelt forrentede del af lånet er en låntagers rente lig med den indekserede rente plus deres ARM-margin.

Den variable forrentede del af et ARM-lån vil ændre sig baseret på lånets struktur. Nogle lån er struktureret til at nulstille den variable rente én gang om året, mens andre har en åben variabel rente, der til enhver tid ændres med markedet. Långivere har sofistikeret teknologi, der giver dem mulighed for at opbygge amortiseringsplaner for ARM-lån, der omfatter både faste og variable rentebetalinger. En låntagers amortiseringsplan vil blive justeret i henhold til lånets variable rente, og månedlige afdrag vil blive beregnet i overensstemmelse hermed.

ARM-låneprodukter

Et 5/1 ARM-lån vil have en nulstillingsdato, der begynder fem år efter det oprindelige lån. Dette lån ville betale fast rente i fem år og derefter nulstilles til en variabel rente, med efterfølgende nulstillingsdatoer planlagt årligt.

Et 2/28 ARM-lån ville have en variabel nulstillingsdato to år efter de oprindelige lån. Dette lån vil begynde at betale variabel rente på den to-årige nulstillingsdato med variable renteændringer, der finder sted på et hvilket som helst tidspunkt over de resterende 28 år baseret på ændringer i den underliggende indekserede rente.

##Højdepunkter

For rentetilpasningslån vil nulstillingsdatoen være den første dag, hvor realkreditlånet begynder at følge en regulerbar (flydende) markedsrente.
På nulstillingsdatoen sættes kursen i henhold til et forudbestemt indeks plus et spread. Rentetilpasningslån er typisk indekseret til den amerikanske prime rate og Constant Maturity Treasury (CMT) rente.
Amortiseringsstrukturer for realkreditlån med variabel rente er normalt de samme som fastforrentede lån - den eneste ændring er renten.