रीसेट तिथि

रीसेट तिथि क्या है?

एक रीसेट तिथि उस समय का एक बिंदु है जब एक समायोज्य दर बंधक आयु (एआरएम) पर प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर एक समायोज्य दर में बदल जाती है। यह तारीख आमतौर पर बंधक की शुरुआत की तारीख से एक से पांच साल की होती है। प्रारंभिक रीसेट तिथि के बाद, ब्याज दर परिवर्तनशील हो जाती है और उधारकर्ता के क्रेडिट समझौते में स्थापित शर्तों के अनुसार बदल जाती है।

रीसेट तिथि कैसे काम करती है

कुछ एआरएम ऋणों में, रीसेट तिथि ऋण की अवधि के दौरान कई तिथियों को संदर्भित कर सकती है जब उधारकर्ता की ब्याज दर रीसेट हो जाती है। ऋणों में कई रीसेट तिथियां हो सकती हैं जो एक निर्दिष्ट समय पर रीसेट होती हैं, आमतौर पर प्रति वर्ष एक बार, जबकि ऋण के परिवर्तनीय दर हिस्से में।

एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज आमतौर पर रीसेट तिथि पर फ्लोटिंग रेट अवधि में प्रवेश करने से पहले एक निश्चित दर पर 3, 5 या 7 साल का होता है।

रीसेट तिथि समायोज्य-दर बंधक की एक महत्वपूर्ण विशेषता है। एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज उधारकर्ताओं को एक निश्चित दर और परिवर्तनीय दर उत्पाद दोनों के कुछ लाभ प्रदान करते हैं। रीसेट तिथि उस समय में एक परिभाषित बिंदु प्रदान करती है जब निवेशक बाजार के माहौल के साथ अपनी दरों में बदलाव की उम्मीद कर सकता है। यह एक निर्दिष्ट समय सीमा का भी उल्लेख कर सकता है जब ऋण परिवर्तनीय-दर अवधि के दौरान रीसेट हो जाता है।

एआरएम पारंपरिक उधारदाताओं द्वारा पेश किया जाने वाला एक लोकप्रिय प्रकार का बंधक उत्पाद है। वे मानक पारंपरिक बंधक ऋणों के विकल्प हो सकते हैं, जिन्हें ऋण की अवधि के दौरान निश्चित दरों की आवश्यकता होती है। आम तौर पर, निवेशक एआरएम ऋण चुनते हैं क्योंकि उनका मानना है कि भविष्य में दरों में गिरावट आएगी।

रीसेट तिथियों के प्रकार

ऋण के पहले कुछ वर्षों में निश्चित दर ब्याज के साथ संरचित होते हैं, उसके बाद एक परिवर्तनीय दर अवधि के बाद। ऋण के निश्चित दर वाले हिस्से में, उधारकर्ता एक मानक परिशोधन अनुसूची के साथ एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं। मूलधन और निश्चित दर ब्याज को शामिल करने के लिए भुगतान को मानकीकृत किया गया है।

परिवर्तनीय दरें

एक बार जब कोई निवेशक रीसेट तिथि पर पहुंच जाता है, तो शेष ऋण एक परिवर्तनीय दर पर आधारित होता है। ऋण के परिवर्तनीय-दर वाले हिस्से में, एक उधारकर्ता की ब्याज दर एक निश्चित दर के बजाय पूरी तरह से अनुक्रमित दर के आधार पर ली जाएगी।

एआरएम ऋण के प्रारंभिक अनुमोदन में, हामीदार एआरएम मार्जिन का निर्धारण करेगा कि उधारकर्ता से उनके क्रेडिट प्रोफाइल और ऋण की शर्तों के आधार पर शुल्क लिया जाएगा। उधारकर्ता की परिवर्तनीय दर ऋण ब्याज निर्धारित करने के लिए रीसेट तिथि के बाद एआरएम मार्जिन को अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है ।

परिवर्तनीय दर ऋणों में, हामीदार एक अनुक्रमित दर भी निर्धारित करेगा। अनुक्रमित दर आम तौर पर बैंक की प्रमुख दर होती है, हालांकि, इसे यूएस प्राइम रेट और कॉन्स्टेंट मैच्योरिटी ट्रेजरी (सीएमटी) दर के लिए भी बेंचमार्क किया जा सकता है। ऋण के परिवर्तनीय-दर वाले हिस्से में, एक उधारकर्ता का ब्याज अनुक्रमित दर और उनके एआरएम मार्जिन के बराबर होता है।

एआरएम ऋण का परिवर्तनीय दर हिस्सा ऋण की संरचना के आधार पर बदल जाएगा। कुछ ऋण प्रति वर्ष एक बार परिवर्तनीय दर को रीसेट करने के लिए संरचित होते हैं जबकि अन्य में एक खुली परिवर्तनीय दर होती है जो किसी भी समय बाजार के साथ बदलती है। उधारदाताओं के पास परिष्कृत तकनीक है जो उन्हें निश्चित और परिवर्तनीय दर भुगतान दोनों को शामिल करते हुए एआरएम ऋणों के लिए परिशोधन कार्यक्रम बनाने की अनुमति देती है। एक उधारकर्ता के परिशोधन कार्यक्रम को ऋण की परिवर्तनीय दर के अनुसार समायोजित किया जाएगा और मासिक किस्त भुगतान की गणना तदनुसार की जाएगी।

एआरएम ऋण उत्पाद

5/1 एआरएम ऋण की रीसेट तिथि प्रारंभिक ऋण के पांच साल बाद शुरू होगी। यह ऋण पांच साल के लिए निश्चित दर ब्याज का भुगतान करेगा और फिर एक परिवर्तनीय दर पर रीसेट कर देगा, बाद में रीसेट तिथियां सालाना निर्धारित की जाएंगी।

प्रारंभिक ऋण के दो साल बाद 2/28 एआरएम ऋण की एक परिवर्तनीय रीसेट तिथि होगी। यह ऋण अंतर्निहित अनुक्रमित दर में परिवर्तन के आधार पर शेष 28 वर्षों में किसी भी समय होने वाले परिवर्तनीय दर परिवर्तनों के साथ दो साल की रीसेट तिथि पर परिवर्तनीय दर ब्याज का भुगतान करना शुरू कर देगा।

हाइलाइट्स

• एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज के लिए, रिसेट डेट वह पहला दिन होगा जब मॉर्गेज एडजस्टेबल (फ्लोटिंग) मार्केट रेट का पालन करना शुरू करता है।

• रीसेट तिथि पर, दर एक पूर्व निर्धारित सूचकांक, प्लस स्प्रेड के अनुसार निर्धारित की जाती है। एडजस्टेबल-रेट मॉर्गेज आमतौर पर यूएस प्राइम रेट और कॉन्स्टेंट मेच्योरिटी ट्रेजरी (सीएमटी) दर पर अनुक्रमित होते हैं।

• समायोज्य दर बंधक के लिए परिशोधन संरचनाएं आमतौर पर निश्चित दर ऋण के समान होती हैं-केवल ब्याज दर में परिवर्तन होता है।