återställ datum
Vad är ett återställningsdatum?
Ett återställningsdatum är en tidpunkt då den initiala fasta räntan på en justerbar ränta ( ARM) ändras till en justerbar ränta. Detta datum är vanligtvis ett till fem år från startdatumet för inteckningen. Efter det initiala återställningsdatumet blir räntan rörlig och ändras enligt de villkor som fastställs i låntagarens kreditavtal.
Hur ett återställningsdatum fungerar
I vissa ARM-lån kan återställningsdatumet hänvisa till flera datum under hela lånetiden när låntagarens ränta nollställs. Flera återställningsdatum kan förekomma i lån som återställs enligt ett specificerat schema, vanligtvis en gång per år, medan i den rörliga delen av lånet.
Bolån med justerbar ränta har vanligtvis 3, 5 eller 7 år till fast ränta innan de går in i en period med rörlig ränta på återställningsdatumet.
Återställningsdatumet är ett viktigt inslag i bolån med justerbar ränta. Bolån med justerbar ränta erbjuder låntagare några av fördelarna med både en produkt med fast ränta och en produkt med rörlig ränta. Återställningsdatumet ger en definierad tidpunkt då investeraren kan förvänta sig att deras kurser börjar förändras med marknadsmiljön. Det kan också hänvisa till en specificerad tidsram när lånet återställs under hela löptiden med rörlig ränta.
ARM är en populär typ av bolåneprodukt som erbjuds av traditionella långivare. De kan vara ett alternativ till vanliga konventionella bolån som kräver fast ränta under hela lånets löptid. Vanligtvis kommer investerare att välja ARM-lån eftersom de tror att räntorna kommer att falla i framtiden.
Typer av återställningsdatum
Räntebindande bolån är strukturerade med fast ränta under de första åren av lånet följt av en period med rörlig ränta därefter. I den fasta räntedelen av lånen betalar låntagarna en fast ränta med ett standardamorteringsschema. Betalningar är standardiserade för att inkludera kapitalbelopp och fast ränta.
Variabla priser
När en investerare når återställningsdatumet baseras resten av lånet på en rörlig ränta. I den rörliga delen av lånet kommer en låntagares ränta att debiteras baserat på en helt indexerad ränta snarare än en fast ränta.
I det första godkännandet av ett ARM-lån kommer garantigivaren att bestämma en ARM-marginal som låntagaren kommer att debiteras baserat på sin kreditprofil och villkoren för lånet. ARM-marginalen läggs till en indexerad ränta efter återställningsdatumet för att fastställa låntagarens rörliga låneränta.
I lån med rörlig ränta kommer försäkringsgivaren också att fastställa en indexerad ränta. Den indexerade räntan är vanligtvis bankens prime rate, men den kan också jämföras med den amerikanska prime raten och Constant Maturity Treasury (CMT) räntan. I den rörliga delen av lånet är en låntagares ränta lika med den indexerade räntan plus deras ARM-marginal.
Den rörliga delen av ett ARM-lån kommer att förändras baserat på lånets struktur. Vissa lån är strukturerade för att återställa den rörliga räntan en gång per år medan andra har en öppen rörlig ränta som ändras med marknaden när som helst. Långivare har sofistikerad teknologi som tillåter dem att bygga amorteringsscheman för ARM-lån som omfattar både fast och rörlig ränta. En låntagares amorteringsschema kommer att justeras enligt lånets rörliga ränta och månatliga avbetalningar beräknas därefter.
ARM-låneprodukter
Ett 5/1 ARM-lån kommer att ha ett återställningsdatum som börjar fem år efter det första lånet. Detta lån skulle betala fast ränta i fem år och sedan återställas till en rörlig ränta, med efterföljande återställningsdatum planerade årligen.
Ett 2/28 ARM-lån skulle ha ett variabelt återställningsdatum två år efter de första lånen. Detta lån skulle börja betala rörlig ränta på det tvååriga återställningsdatumet med förändringar av rörlig ränta som inträffar när som helst under de återstående 28 åren baserat på förändringar av den underliggande indexerade räntan.
##Höjdpunkter
För bolån med justerbar ränta kommer återställningsdatumet att vara den första dagen som bolånet börjar följa en justerbar (flytande) marknadsränta.
På återställningsdatumet sätts kursen enligt ett förutbestämt index plus en spread. Bolån med justerbar ränta indexeras vanligtvis till den amerikanska räntan och räntan för Constant Maturity Treasury (CMT).
Amorteringsstrukturer för bolån med justerbar ränta är vanligtvis desamma som lån med fast ränta – den enda förändringen är räntan.
