Rollover-Hypothek

Was ist eine Rollover-Hypothek?

Eine Rollover-Hypothek ist eine Hypothek,. bei der der unbezahlte Restbetrag, der den ausstehenden Kapitalbetrag darstellt, alle paar Jahre zu aktuellen Zinssätzen refinanziert werden muss, vorbehaltlich bestimmter Grenzen. Typischerweise findet dieser Refinanzierungsprozess alle drei bis fünf Jahre statt. Bis zum Neuverhandlungszeitpunkt würde der Zinssatz fixiert bleiben. Dieser anfängliche Festzinssatz ist in der Regel niedriger als bei einer Standard-Festhypothek.

Wie eine Rollover-Hypothek funktioniert

Bei der Vereinbarung einer Rollover-Hypothek würde der ursprüngliche Hypothekenvertrag die spezifischen Bedingungen und Einschränkungen des Darlehens festlegen. Beispielsweise kann festgelegt werden, dass der Hypothekenzinssatz um nicht mehr als 0,5 % pro Jahr oder um nicht mehr als 5 % während der Laufzeit des Darlehens steigen darf. Die Laufzeit einer Rollover-Hypothek beträgt in der Regel 30 Jahre.

Eine Rollover-Hypothek wird manchmal auch als neu verhandelbare Hypothek bezeichnet. Der Zweck einer Rollover-Hypothek besteht darin, das Zinsrisiko des Hypothekengebers zu verringern, indem ein Teil dieses Risikos an den Kreditnehmer weitergegeben wird. Variable Hypotheken haben einen ähnlichen Zweck.

Wer profitiert am meisten von einer Rollover-Hypothek? Das hängt von der aktuellen Zinsentwicklung ab. Bei fallenden Zinsen kommt diese Art von Darlehen dem Kreditnehmer zugute, bei steigenden Zinsen kann es dem Kreditnehmer schaden und ist für den Kreditgeber vorteilhafter.

Eine Rollover-Hypothek unterscheidet sich von einer Hybrid-Hypothek. Bei einer Hybridhypothek ist der Zinssatz zunächst ebenfalls fest, aber dann ändert sich das Darlehen zu einem festgelegten Zeitpunkt in eine Hypothek mit variablem Zinssatz, wobei sich der Zinssatz von diesem Zeitpunkt an für die Restlaufzeit des Darlehens jedes Jahr ändert.

Einige Leute gehen fälschlicherweise davon aus, dass eine Rollover-Hypothek bedeutet, dass das Guthaben oder der verbleibende Kapitalbetrag verlängert oder in das Startguthaben eines völlig neuen und separaten Darlehens aufgenommen werden kann.

Dies entspräche der Praxis, bei einer Inzahlungnahme des Altfahrzeugs im Rahmen der Transaktion das Restguthaben eines bestehenden Autokredits in die Finanzierung eines anderen Fahrzeugs zu übernehmen. Bei Immobilien gibt es eine solche Praxis jedoch nicht. Jede Immobilie muss als eigene separate und neue Transaktion erworben und finanziert werden.

Nachteile einer Rollover-Hypothek

Der Hauptnachteil einer Rollover-Hypothek ist das Risiko, das der Struktur innewohnt. Ein Kreditnehmer setzt darauf, dass die Zinssätze für die Laufzeit des Kredits gleich bleiben oder sinken, was bedeutet, dass seine Zahlungen gleich bleiben oder geringer ausfallen. Die Vorhersage von Zinssätzen ist schwierig, insbesondere über einen Zeitraum von 30 Jahren.

Wenn die Zinssätze steigen, muss der Kreditnehmer mehr für seine Hypothek bezahlen, was in vielen Fällen eine Ausgabe sein könnte, die er sich nicht leisten kann. Dies kann dazu führen, dass sie mit ihrer Hypothek in Verzug geraten oder ihr Haus verkaufen müssen. Keine Gewissheit über Ihre zukünftigen Hypothekenzinsen zu haben, ist ein riskantes Unterfangen, das die finanzielle Instabilität erhöht.

Aus diesem Grund eignet sich eine Rollover-Hypothek am besten für Personen, die nicht vorhaben, das Haus für die gesamte Laufzeit der Hypothek zu besitzen, sondern vorher zu verkaufen.

Beispiel einer Rollover-Hypothek

Eine Person kauft ein Haus und hat eine Hypothek in Höhe von 200.000 USD mit einer Laufzeit von 30 Jahren und einem Zinssatz von 5 %. Die monatliche Zahlung der Person beträgt 1.074 $. Laut Hypothekenvertrag bleibt dieser Zinssatz in den nächsten fünf Jahren gleich und wird dann auf die zu diesem Zeitpunkt geltenden Zinssätze zurückgesetzt.

In fünf Jahren ist der Zinssatz von 5 % auf 9 % gestiegen. Nehmen wir außerdem an, dass der Kreditnehmer in dieser Zeit 30.000 US-Dollar seines Kapitalbetrags zurückgezahlt hat, sodass der ausstehende Hypothekenbetrag bei 170.000 US-Dollar verbleibt. Ihre monatliche Zahlung ist jetzt von 1.074 $ auf 1.427 $ gestiegen. Keine signifikante Erhöhung, aber je nach Person könnten diese zusätzlichen Kosten von 353 US-Dollar Auswirkungen haben.

Höhepunkte

• Eine Rollover-Hypothek ist eine Art Hypothek, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten während der Rückzahlung des Darlehens unterschiedliche Zinssätze hat.

• Der anfängliche Zinssatz ist in der Regel niedriger als bei einer Standardhypothek mit festem Zinssatz, aber alle drei bis fünf Jahre wird der ausstehende Betrag entsprechend den zu diesem Zeitpunkt geltenden Zinssätzen refinanziert.

• Wenn die Zinssätze sinken, profitiert der Kreditnehmer von der Neuverhandlung eines niedrigeren Zinssatzes, aber wenn die Zinssätze steigen, profitiert der Kreditgeber von der Neuverhandlung eines höheren Zinssatzes.