Hipoteca Rollover

O que é uma hipoteca de rollover?

Uma hipoteca de rolagem é uma hipoteca na qual o saldo não pago, representando o principal em aberto,. deve ser refinanciado a cada poucos anos às taxas de juros atuais, sujeito a certos limites. Normalmente, esse processo de refinanciamento ocorreria a cada três a cinco anos. Até o ponto de renegociação, a taxa de juros permaneceria fixa. Essa taxa de juros fixa inicial é geralmente menor do que a de uma hipoteca de taxa fixa padrão.

Como funciona uma hipoteca de rollover

Ao concordar com uma hipoteca de rolagem, o contrato de hipoteca inicial especificaria os termos e restrições específicos do empréstimo. Por exemplo, pode especificar que a taxa de juros da hipoteca não pode aumentar mais de 0,5% ao ano ou mais de 5% ao longo da vida do empréstimo. A vida de uma hipoteca de rollover é geralmente de 30 anos.

Uma hipoteca de rolagem às vezes também é chamada de hipoteca de taxa renegociável. O objetivo de uma hipoteca de rolagem é reduzir o risco de taxa de juros do credor hipotecário, repassando parte desse risco para o mutuário. As hipotecas de taxa variável têm um propósito semelhante.

Quem se beneficia mais de uma hipoteca de rollover? Isso depende das tendências das taxas de juros naquele momento. Quando as taxas de juros estão caindo, esse tipo de empréstimo beneficia o mutuário, mas quando estão subindo, pode prejudicar o mutuário e é mais benéfico para o credor.

Uma hipoteca rollover difere de uma hipoteca híbrida. Com uma hipoteca híbrida, a taxa de juros também começa como fixa, mas depois o empréstimo muda em um ponto predeterminado para uma hipoteca de taxa ajustável, com a taxa mudando todos os anos a partir desse ponto para a vida restante do empréstimo.

Algumas pessoas assumem erroneamente que uma hipoteca de rolagem significa que o saldo ou o principal restante pode ser rolado ou incluído no saldo inicial de um empréstimo completamente novo e separado.

Isso seria semelhante à prática de transferir o saldo remanescente de um empréstimo de carro existente para o financiamento de outro veículo quando o veículo antigo é negociado como parte da transação. No entanto, no setor imobiliário, não existe tal prática. Cada propriedade deve ser comprada e financiada como sua própria transação separada e nova.

Desvantagens de uma hipoteca de rollover

A principal desvantagem de uma hipoteca de rolagem é o risco inerente à estrutura. Um mutuário está apostando que as taxas de juros permanecerão as mesmas durante a vida do empréstimo ou diminuirão, o que significa que seus pagamentos permanecerão os mesmos ou serão menores. Prever as taxas de juros é difícil, principalmente em um período de 30 anos.

Se as taxas de juros subirem, o mutuário terá que pagar mais em sua hipoteca, o que, em muitos casos, pode ser uma despesa que eles não podem arcar. Isso pode resultar em inadimplência em sua hipoteca ou ter que vender sua casa. Não ter a certeza de suas taxas futuras de hipoteca é um empreendimento arriscado que aumenta a instabilidade financeira.

Por esse motivo, uma hipoteca de rollover seria mais adequada para indivíduos que não planejam possuir a casa por toda a vida da hipoteca, mas vender antes.

Exemplo de uma hipoteca de rollover

Uma pessoa compra uma casa e tem uma hipoteca de $ 200.000 por 30 anos com uma taxa de juros de 5%. O pagamento mensal da pessoa é de $ 1.074. De acordo com o contrato de hipoteca, essa taxa permanecerá a mesma nos próximos cinco anos, quando a taxa será redefinida para as taxas de juros vigentes na época.

Em cinco anos, a taxa de juros subiu de 5% para 9%. Vamos supor também que o mutuário nesse período pagou $ 30.000 de seu principal, deixando o valor da hipoteca pendente em $ 170.000. Seu pagamento mensal aumentou de US$ 1.074 para US$ 1.427. Não é um aumento significativo, mas, dependendo do indivíduo, esse custo adicional de US$ 353 pode ser impactante.

Destaques

• Uma hipoteca de rolagem é um tipo de hipoteca que tem taxas de juros diferentes em momentos diferentes enquanto o empréstimo está sendo reembolsado.

• A taxa de juros inicial é normalmente definida em um ponto mais baixo do que uma hipoteca de taxa fixa padrão, mas a cada três a cinco anos, o saldo não pago é refinanciado de acordo com as taxas de juros da época.

• Se as taxas de juros caem, o mutuário se beneficia de renegociar uma taxa mais baixa, mas se as taxas de juros sobem, o credor se beneficia de renegociar uma taxa mais alta.