Rollover Pant

Hvad er et rollover-lån?

Et rollover-pant er et realkreditlån,. hvor den ubetalte saldo, der repræsenterer den udestående hovedstol,. skal refinansieres med nogle få års mellemrum til aktuelle rentesatser med visse grænser. Typisk vil denne refinansieringsproces finde sted hvert tredje til femte år. Indtil genforhandlingspunktet forbliver renten fast. Den oprindelige faste rente er normalt lavere end den for et almindeligt fastforrentet realkreditlån.

Sådan fungerer et realkreditlån

Når man aftaler et realkreditlån, vil den oprindelige realkreditkontrakt præcisere de specifikke vilkår og begrænsninger for lånet. Det kan f.eks. angive, at realkreditrenten ikke må stige med mere end 0,5 % om året eller med mere end 5 % over lånets løbetid. Levetiden for et realkreditlån er normalt 30 år.

Et realkreditlån kaldes nogle gange også et realkreditlån til genforhandling. Formålet med et rollover realkreditlån er at reducere realkreditinstituttets renterisiko ved at overføre en del af denne risiko til låntager. Variabelt forrentede realkreditlån har et lignende formål.

Hvem har mest gavn af et overskudslån? Det afhænger af renteudviklingen på det givne tidspunkt. Når renterne falder, kommer denne type lån låntageren til gode, men når de stiger, kan det skade låntageren og er mere gavnligt for långiveren.

Et rollover realkreditlån adskiller sig fra et hybridpant. Med et hybridlån starter renten også som fast, men derefter ændres lånet på et forudbestemt tidspunkt til et rentetilpasningslån, hvor kursen fra det tidspunkt ændres hvert år i lånets resterende løbetid.

Nogle mennesker antager fejlagtigt, at et rollover-lån betyder, at saldoen eller den resterende hovedstol kan rulles over eller inkluderes i startsaldoen for et helt nyt og separat lån.

Dette ville svare til praksis med at overføre den resterende saldo af et eksisterende billån til finansieringen af et andet køretøj, når det gamle køretøj handles ind som en del af transaktionen. Men i fast ejendom er der ingen sådan praksis. Hver ejendom skal købes og finansieres som sin egen separate og nye transaktion.

Ulemper ved et rollover-lån

Den primære ulempe ved et rollover realkreditlån er den risiko, der er iboende i strukturen. En låntager satser på, at renten forbliver den samme i hele lånets levetid eller falder, hvilket betyder, at deres betalinger forbliver de samme eller mindre. Det er svært at forudsige renter , især over en 30-årig periode.

Hvis renten stiger, skal låntager betale mere på sit realkreditlån, hvilket i mange tilfælde kan være en udgift, de ikke har råd til. Det kan resultere i, at de misligholder deres realkreditlån eller skal sælge deres bolig. Ikke at have sikkerhed for dine fremtidige realkreditrenter er en risikabel indsats, der øger den finansielle ustabilitet.

Af denne grund ville et rollover-lån være mest velegnet til personer, der ikke har planer om at eje boligen i hele realkreditlånets levetid, men sælge på forhånd.

Eksempel på et rollover-lån

En person køber et hus og har et 30-årigt realkreditlån på 200.000 $ med en rente på 5%. Personens månedlige betaling er $1.074. I henhold til realkreditkontrakten vil denne rente forblive den samme over de næste fem år, hvorefter kursen vil nulstilles til gældende rentesatser på det tidspunkt.

På fem år er renten steget fra 5 % til 9 %. Lad os også antage, at låntageren på det tidspunkt har betalt $30.000 af deres hovedstol, hvilket efterlader deres udestående pant på $170.000. Deres månedlige betaling er nu steget fra $1.074 til $1.427. Ikke en markant stigning, men afhængigt af den enkelte kan denne ekstra omkostning på 353 USD have betydning.

##Højdepunkter

• Et rollover realkreditlån er en form for realkreditlån, der har forskellige renter på forskellige tidspunkter, mens lånet bliver tilbagebetalt.

• Startrenten er typisk sat på et lavere punkt end et almindeligt fastforrentet realkreditlån, men hvert tredje til femte år eller deromkring bliver den ubetalte saldo refinansieret i henhold til rentesatserne på det tidspunkt.

• Hvis renten falder, har låntager godt af at genforhandle en lavere rente, men stiger renten, har långiver godt af at genforhandle en højere rente.