Hypothek mit variablem Zinssatz
Was ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz?
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz ist eine Art von Wohnungsbaudarlehen, bei der der Zinssatz nicht festgelegt ist. Stattdessen werden die Zinszahlungen auf einem Niveau über einem bestimmten Benchmark oder Referenzzinssatz, wie dem Prime Rate + 2 Punkte, angepasst. Kreditgeber können Kreditnehmern variable Zinsen über die Laufzeit eines Hypothekendarlehens anbieten. Sie können auch eine hybride Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) anbieten, die sowohl einen anfänglichen festen Zeitraum als auch einen variablen Zinssatz umfasst, der danach regelmäßig zurückgesetzt wird.
Zu den gängigen Sorten von Hybrid-ARM gehört der 5/1- ARM mit einer festen Laufzeit von 5 Jahren, gefolgt von einem variablen Zinssatz für den Rest des Darlehens (normalerweise 25 weitere Jahre).
Wie eine Hypothek mit variablem Zinssatz funktioniert
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz unterscheidet sich von einer Hypothek mit festem Zinssatz dadurch,. dass die Zinsen während eines Teils der Laufzeit des Darlehens variabel und nicht fest strukturiert sind. Kreditgeber bieten sowohl variabel verzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehensprodukte mit unterschiedlichen variablen Zinsstrukturen an.
Im Allgemeinen können Kreditgeber Kreditnehmern entweder vollständig amortisierende oder nicht amortisierende Darlehen anbieten, die unterschiedliche Zinsstrukturen mit variablem Zinssatz beinhalten. Kredite mit variablem Zinssatz werden in der Regel von Kreditnehmern bevorzugt, die glauben, dass die Zinsen im Laufe der Zeit fallen werden. In Umgebungen mit fallenden Zinsen können Kreditnehmer ohne Refinanzierung von sinkenden Zinsen profitieren, da ihre Zinssätze mit dem Marktzinssatz sinken.
Bei Vollzeitdarlehen mit variablem Zinssatz werden dem Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit des Darlehens Zinsen mit variablem Zinssatz berechnet. Bei einem variabel verzinslichen Darlehen basiert der Zinssatz des Kreditnehmers auf dem indexierten Zinssatz und einer erforderlichen Marge. Der Zinssatz für das Darlehen kann während der Laufzeit des Darlehens jederzeit schwanken.
Variable Zinssätze
Variable Zinssätze sind so strukturiert, dass sie einen indexierten Zinssatz enthalten,. zu dem eine variabel verzinsliche Marge hinzugefügt wird. Wenn einem Kreditnehmer ein variabler Zinssatz in Rechnung gestellt wird, wird ihm im Underwriting-Prozess eine Marge zugewiesen. Die meisten Hypotheken mit variablem Zinssatz enthalten daher einen vollständig indexierten Zinssatz, der auf dem indexierten Zinssatz plus Marge basiert.
Der indexierte Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz bewirkt, dass der vollständig indexierte Zinssatz für den Kreditnehmer schwankt. Bei variabel verzinslichen Produkten, wie z. B. einem ARM, wählt der Kreditgeber eine bestimmte Benchmark, an der der Basiszinssatz indexiert wird. Indizes können den Leitzins des Kreditgebers und verschiedene Arten von US-Treasuries enthalten. Der indexierte Zinssatz eines variabel verzinslichen Produkts wird im Kreditvertrag offengelegt. Jede Änderung des indexierten Zinssatzes führt zu einer Änderung des vollständig indexierten Zinssatzes des Kreditnehmers.
Die ARM-Marge ist die zweite Komponente, die am vollständig indexierten Zinssatz eines Kreditnehmers für eine variabel verzinsliche Hypothek beteiligt ist. Bei einem ARM bestimmt der Underwriter ein ARM-Margenniveau, das zum indexierten Zinssatz hinzuaddiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz zu erstellen, den der Kreditnehmer voraussichtlich zahlen wird. Kreditnehmer mit hoher Bonität können mit einer niedrigeren ARM-Marge rechnen, was zu einem insgesamt niedrigeren Zinssatz für das Darlehen führt. Kreditnehmer mit geringerer Bonität haben eine höhere ARM-Marge, was dazu führt, dass sie höhere Zinssätze für ihr Darlehen zahlen müssen.
Einige Kreditnehmer sind möglicherweise berechtigt, nur den indexierten Zinssatz zu zahlen, der Kreditnehmern mit hoher Bonität in einem variabel verzinslichen Darlehen in Rechnung gestellt werden kann. Die indexierten Zinsen werden normalerweise mit dem Leitzins des Kreditgebers verglichen ; er kann jedoch auch mit Treasury-Zinssätzen verglichen werden. Ein variabel verzinsliches Darlehen berechnet dem Kreditnehmer Zinsen, die mit Änderungen des indexierten Zinssatzes schwanken.
Beispiel für Hypotheken mit variablem Zinssatz: Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz (ARMs)
Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz (ARMs) sind eine gängige Art von Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz, die von Hypothekengebern angeboten werden. Bei diesen Darlehen wird dem Kreditnehmer in den ersten Jahren des Darlehens ein fester Zinssatz und danach ein variabler Zinssatz berechnet.
Die Bedingungen des Darlehens variieren je nach Produktangebot. Bei einem 2/28 ARM- Darlehen zahlt ein Kreditnehmer beispielsweise zwei Jahre feste Zinsen, gefolgt von 28 Jahren variabler Zinsen, die sich jederzeit ändern können.
Bei einem 5/1-ARM-Darlehen zahlt der Kreditnehmer in den ersten fünf Jahren einen festen Zinssatz und danach einen variablen Zinssatz, während bei einem 5/1-Darlehen mit variablem Zinssatz der variable Zinssatz des Kreditnehmers jedes Jahr auf der Grundlage des vollen Betrags zurückgesetzt wird indexierter Zinssatz zum Zeitpunkt des Neufestsetzungsdatums.
Höhepunkte
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz verwendet einen variablen Zinssatz über einen Teil oder die gesamte Laufzeit des Darlehens, anstatt einen festen Zinssatz zu haben.
Der variable Zinssatz verwendet meistens einen Indexsatz, wie den Prime Rate oder den Fed Funds Rate, und fügt dann eine Kreditmarge hinzu.
Der häufigste Fall ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz oder ARM, die typischerweise eine anfängliche Festzinsperiode von einigen Jahren hat, gefolgt von regelmäßigen variablen Zinssätzen für den Rest des Darlehens.
FAQ
Was sind einige Vor- und Nachteile von Hypotheken mit variablem Zinssatz?
Zu den Vorteilen von Hypotheken mit variablem Zinssatz können niedrigere Anfangszahlungen als bei einem Darlehen mit festem Zinssatz und niedrigere Zahlungen gehören, wenn die Zinssätze sinken. Die Nachteile sind, dass die Hypothekenzahlungen steigen können, wenn die Zinsen steigen. Dies könnte dazu führen, dass Hausbesitzer bei steigenden Zinssätzen in einem zunehmend unbezahlbaren Eigenheim gefangen bleiben.
Was passiert mit variabel verzinslichen Hypotheken, wenn die Zinssätze steigen?
Wenn die Zinsen steigen, wird auch der variable Zinssatz der Hypothek höher angepasst. Damit steigen auch die monatlichen Raten für den Kredit. Beachten Sie, dass viele ARMs und andere Darlehen mit variablem Zinssatz eine Zinsobergrenze haben,. über der der Zinssatz nicht weiter steigen kann.
Warum werden ARM-Hypotheken als Hybriddarlehen bezeichnet?
ARMs haben eine anfängliche Laufzeit mit festem Zinssatz, gefolgt vom Rest des Darlehens mit einem variablen Zinssatz. Bei einem 7/1 ARM wären beispielsweise die ersten sieben Jahre festgelegt. Ab dem 8. Jahr würde sich der Satz dann jährlich an die vorherrschenden Sätze anpassen.
