Hypothèque de roulement

Qu'est-ce qu'une hypothèque de roulement ?

Une hypothèque de roulement est une hypothèque dans laquelle le solde impayé, représentant le capital restant dû, doit être refinancé toutes les quelques années aux taux d'intérêt actuels, sous réserve de certaines limites. En règle générale, ce processus de refinancement aurait lieu tous les trois à cinq ans. Jusqu'au point de renégociation, le taux d'intérêt resterait fixe. Ce taux d'intérêt fixe initial est généralement inférieur à celui d'un prêt hypothécaire à taux fixe standard.

Comment fonctionne une hypothèque de roulement

Lors de l'accord sur une hypothèque de roulement, le contrat hypothécaire initial préciserait les conditions et les restrictions spécifiques du prêt. Par exemple, il peut préciser que le taux d'intérêt hypothécaire ne peut augmenter de plus de 0,5 % par année ou de plus de 5 % pendant la durée du prêt. La durée de vie d'une hypothèque de roulement est généralement de 30 ans.

Une hypothèque de roulement est parfois aussi appelée hypothèque à taux renégociable. Le but d'une hypothèque de roulement est de réduire le risque de taux d'intérêt du prêteur hypothécaire en transférant une partie de ce risque à l'emprunteur. Les prêts hypothécaires à taux variable ont un objectif similaire.

Qui profite le plus d'une hypothèque de roulement? Cela dépend de l'évolution des taux d'intérêt à un moment donné. Lorsque les taux d'intérêt baissent, ce type de prêt profite à l'emprunteur, mais lorsqu'ils augmentent, cela peut nuire à l'emprunteur et est plus avantageux pour le prêteur.

Une hypothèque de roulement diffère d'une hypothèque hybride. Avec un prêt hypothécaire hybride, le taux d'intérêt est également fixe au départ, mais le prêt se transforme ensuite à un moment prédéterminé en un prêt hypothécaire à taux variable, le taux changeant chaque année à partir de ce moment pour la durée restante du prêt.

Certaines personnes supposent à tort qu'une hypothèque de roulement signifie que le solde ou le capital restant peut être renouvelé ou inclus dans le solde de départ d'un prêt complètement nouveau et distinct.

Cela serait similaire à la pratique consistant à reporter le solde restant d'un prêt automobile existant dans le financement d'un autre véhicule lorsque l'ancien véhicule est repris dans le cadre de la transaction. Cependant, dans l'immobilier, il n'y a pas une telle pratique. Chaque propriété doit être achetée et financée comme une nouvelle transaction distincte.

Inconvénients d'une hypothèque de roulement

Le principal inconvénient d'une hypothèque de roulement est le risque inhérent à la structure. Un emprunteur parie que les taux d'intérêt resteront les mêmes pendant toute la durée du prêt ou diminueront, ce qui signifie que leurs paiements resteront les mêmes ou seront inférieurs. Il est difficile de prévoir les taux d'intérêt , en particulier sur une période de 30 ans.

Si les taux d'intérêt augmentent, l'emprunteur devra payer plus sur son hypothèque, ce qui, dans de nombreux cas, pourrait être une dépense qu'il ne peut pas se permettre. Cela peut les amener à ne pas rembourser leur hypothèque ou à vendre leur maison. Ne pas avoir la certitude de vos futurs taux hypothécaires est une entreprise risquée qui augmente l'instabilité financière.

Pour cette raison, une hypothèque de roulement serait plus appropriée pour les personnes qui ne prévoient pas de posséder la maison pendant toute la durée de l'hypothèque, mais de vendre au préalable.

Exemple d'hypothèque de roulement

Une personne achète une maison et a une hypothèque de 200 000 $ sur 30 ans avec un taux d'intérêt de 5 %. Le paiement mensuel de la personne est de 1 074 $. Selon le contrat hypothécaire, ce taux restera le même au cours des cinq prochaines années, date à laquelle le taux sera réinitialisé aux taux d'intérêt en vigueur à ce moment-là.

En cinq ans, le taux d'intérêt est passé de 5 % à 9 %. Supposons également que l'emprunteur à ce moment-là ait remboursé 30 000 $ de son principal, laissant le montant de son prêt hypothécaire à 170 000 $. Leur paiement mensuel est maintenant passé de 1 074 $ à 1 427 $. Pas une augmentation significative, mais, selon l'individu, ce coût supplémentaire de 353 $ pourrait avoir un impact.

Points forts

Une hypothèque de roulement est un type d'hypothèque qui a des taux d'intérêt différents à différents moments pendant le remboursement du prêt.
Le taux d'intérêt initial est généralement fixé à un niveau inférieur à celui d'un prêt hypothécaire à taux fixe standard, mais tous les trois à cinq ans environ, le solde impayé est refinancé en fonction des taux d'intérêt en vigueur à ce moment-là.
Si les taux d'intérêt baissent, l'emprunteur profite de la renégociation d'un taux plus bas, mais si les taux d'intérêt augmentent, le prêteur profite de la renégociation d'un taux plus élevé.