Nationaler Verband der Wertpapierhändler (NASD)

Was ist die National Association of Securities Dealers (NASD)?

Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Selbstregulierungsorganisation der Wertpapierbranche und ein Vorgänger der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Es war für den Betrieb und die Regulierung des NASDAQ-Aktienmarktes und der außerbörslichen Märkte verantwortlich. Es verwaltete auch Prüfungen für Anlageexperten, wie z . B. die Prüfung der Serie 7 . Die NASD wurde damit beauftragt, die Marktoperationen der NASDAQ zu überwachen.

Die National Association of Securities Dealers (NASD) verstehen

Die NASD wurde 1939 gemäß den Bestimmungen des Maloney Act von 1938, Änderungen des Securities Exchange Act von 1934 , gegründet. Es war auch der führende Gründer der NASDAQ-Börse, die 1971 gegründet wurde. Als Aufseher der Börsenoperationen für Marktaktivitäten und der NASDAQ unter der Gesamtaufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC) spielte die NASD eine Rolle führende Rolle bei der Verwaltung des Aktienhandels auf dem Markt von 1939 bis 007. In diesem Jahr fusionierte es mit der Regulierungs-, Durchsetzungs- und Schiedsabteilung der New Yorker Börse zur FINRA.

2007

Das Jahr, in dem die NASD mit der Regulierungs-, Durchsetzungs- und Schlichtungsabteilung der New Yorker Börse fusionierte, um die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) zu bilden.

NASD vs. FINRA

FINRA ist eine unabhängige Aufsichtsbehörde, die ähnlich wie die NASD funktioniert und alle Börsengeschäfte in den Vereinigten Staaten beaufsichtigt. Zu seinen Aufgaben gehört die Aufsicht über alle Maklerfirmen, Zweigniederlassungen und Wertpapiervertreter. FINRA wird von der SEC überwacht und ist befugt, die Regeln und Vorschriften der SEC durchzusetzen.

Es ermöglicht und erleichtert die Zulassung von Wertpapiervertretern, die in allen Aspekten des Marktes tätig sind. Seine Zulassungsanforderungen werden in Verbindung mit den Vorschriften und der Aufsicht der SEC entwickelt. Zu den führenden FINRA-Lizenzen gehören die Serien 3, 6 und 7. Zusätzlich zur Lizenzierung für Einzelpersonen und Unternehmen bietet FINRA auch fortlaufende Schulungsseminare an und überwacht Einzelpersonen und Unternehmen, die auf den Finanzmärkten tätig sind, auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.

Als führende Regulierungsbehörde auf den Wertpapiermärkten verwaltet die FINRA das Central Registration Depository (CRD) des Marktes, das Aufzeichnungen über die Wertpapieraktivitäten aller auf dem Markt handelnden Firmen und Wertpapiervertreter enthält. FINRA ist auch der leitende Schiedsrichter für alle Streitigkeiten im Finanzmarkthandel. Auf den Finanzmärkten ist das Schiedsverfahren das führende Verfahren zur Beilegung von Streitigkeiten zwischen Unternehmen und Handelsvertretern. FINRA erleichtert Schiedsverfahren, die formellen Gerichtsverfahren ähneln, aber geringere Kosten verursachen. Die FINRA-Schlichtungspanels sind für die endgültige Entscheidung von Schiedsverfahren zuständig.

FINRA arbeitet mit der North American Securities Administrators Association (NASAA) zusammen,. die die Lizenzanforderungen von drei wichtigen Marktlizenzen überwacht: die Serien 63,. 65 und 66.

Höhepunkte

• Die NASD war ein Vorgänger der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. die 2007 gegründet wurde.

• NASD spielte von 1939 bis 2007 eine führende Rolle bei der Verwaltung des Aktienhandels auf dem Markt.

• Ein Vorgänger der FINRA,. die National Association of Securities Dealers (NASD), war eine Regulierungsorganisation, die die Wertpapierbranche beaufsichtigte, einschließlich der NASDAQ.