Unterordnungsklausel

Eine Rangrücktrittsklausel ist eine Klausel in einem Vertrag, die besagt, dass der gegenwärtige Anspruch auf Schulden Vorrang vor allen anderen Ansprüchen hat, die in anderen zukünftigen Verträgen begründet werden. Unterordnung ist der Akt des Nachgebens von Priorität.

Aufschlüsselung der Nachrangklausel

Wenn ein Haus zwangsversteigert und gegen Bargeld liquidiert wird, erhält der erste Hypothekengeber den ersten Teil des Verkaufserlöses. Mit dem verbleibenden Geld wird eine zweite Hypothek getilgt und so weiter. Je weiter unten in der Hypothekenstufe ein Antragsteller sitzt, desto geringer ist die Chance, dass er seinen Kreditbetrag zurückerhält. Um den Vorrang eines Darlehens im Falle eines Zahlungsausfalls anzupassen, kann ein Darlehensgeber eine Rangrücktrittsklausel verlangen, ohne die Darlehen zeitlich vorgehen.

Eine Rangrücktrittsklausel macht die aktuelle Forderung in der Vereinbarung effektiv vorrangig gegenüber allen anderen Vereinbarungen, die nach der ursprünglichen Vereinbarung kommen. Diese Klauseln werden am häufigsten in Hypothekenverträgen und Anleiheemissionsverträgen verwendet. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Anleihen mit einer Nachrangklausel auf dem Markt ausgibt, stellt es sicher, dass die ursprünglichen Anleihegläubiger die Zahlung erhalten, wenn in Zukunft weitere Anleihen ausgegeben werden, bevor das Unternehmen alle anderen danach ausgegebenen Schulden bezahlt. Dies ist ein zusätzlicher Schutz für die ursprünglichen Anleihegläubiger, da die Wahrscheinlichkeit, dass sie ihre Investition zurückerhalten, mit einer Nachrangklausel höher ist.

Rangrücktrittsklauseln finden sich am häufigsten in Hypotheken-Refinanzierungsverträgen. Stellen Sie sich einen Hausbesitzer mit einer Haupthypothek und einer zweiten Hypothek vor. Wenn der Eigenheimbesitzer seine Haupthypothek refinanziert, bedeutet dies praktisch, die erste Hypothek zu kündigen und eine neue auszustellen. Wenn dies geschieht, rückt die zweite Hypothek in der Rangstufe auf den primären Status auf, und die neue Hypothek wird der zweiten Hypothek untergeordnet. Aufgrund dieser Änderung der Priorität verlangen die meisten ersten Kreditgeber, dass der zweite Kreditgeber eine Nachrangvereinbarung vorlegt und unterzeichnet, in der er sich bereit erklärt, in seiner ursprünglichen untergeordneten Position zu bleiben. Normalerweise ist dieser Prozess ein Standardverfahren einer Refinanzierung. Aber wenn sich die finanzielle Situation des Kreditnehmers verschlechtert hat oder wenn der Wert der Immobilie erheblich gesunken ist, kann der zweite Hypothekengläubiger nicht bereit sein, die Rangrücktrittsklausel auszuüben.

Stellt der Zweitpfandgläubiger eine Rangrücktrittsklausel, erlaubt er den Hauptgrundpfandrechten auf demselben Grundstück einen höheren Anspruch. Sollte die Rückzahlung ein Problem werden, wie beispielsweise bei einer Insolvenz, würden die nachrangigen Darlehen hinter die ursprüngliche Hypothek zurückfallen und möglicherweise überhaupt nicht zurückgezahlt werden.