Apalancamiento neto (seguro)
¿Qué es el apalancamiento neto (seguro)?
El apalancamiento neto es la suma del índice de primas emitidas netas de una compañía de seguros y su índice de pasivo neto. El apalancamiento neto se utiliza para determinar qué tan expuesta está una aseguradora a los errores de estimación de precios y siniestros. Se utiliza como indicador de la salud financiera de la compañía de seguros.
Cómo se utiliza el apalancamiento neto (seguro)
Una compañía de seguros equilibra dos objetivos: invertir las primas que recibe de las actividades de suscripción para obtener ganancias y limitar su exposición al riesgo creado por las pólizas que suscribe. Las aseguradoras pueden ceder primas a las compañías reaseguradoras para trasladar algunos de los riesgos a la reaseguradora. Esto eliminaría una parte de los pasivos del balance general del asegurador primario .
El apalancamiento neto es un tipo de índice de apalancamiento . A diferencia del apalancamiento bruto,. el apalancamiento neto no incluye el apalancamiento de reaseguro cedido. El apalancamiento neto se calcula como: (primas emitidas netas/superávit de los asegurados) + (pasivos netos/superávit de los asegurados). El índice de apalancamiento neto muestra qué tan expuesta está la aseguradora a errores en la estimación de siniestros. Un valor alto indica que la compañía de seguros depende más de tener fondos de reserva adecuados.
El apalancamiento neto de una aseguradora muestra cuán eficientemente ha administrado sus reservas (del excedente de los asegurados) para hacer frente a los siniestros. El objetivo es tener suficientes reservas de excedentes para poder pagar todas las reclamaciones posibles y al mismo tiempo conservar una ganancia. Este resultado se logra controlando el número de actividades de suscripción, por lo que no amenazará con agotar las reservas de la empresa. La prima suscrita neta no debe ser demasiado alta por encima del excedente de los asegurados, los activos que posee una aseguradora menos sus pasivos.
Un índice de apalancamiento neto aceptable depende del tipo de seguro que suscriba una empresa, aunque el rango deseado generalmente cae por debajo de 6.0. El apalancamiento neto de una aseguradora normalmente será menor que su apalancamiento bruto porque el índice de apalancamiento neto no incluye los artículos que han sido cedidos a una compañía de reaseguros. El ratio de apalancamiento bruto es, por tanto, un ratio más conservador.
Otros tipos de índices de apalancamiento utilizados en la industria de seguros incluyen el apalancamiento bruto, los reaseguros recuperables al excedente de los asegurados y la relación de adecuación del capital de Best ( BCAR ).
Apalancamiento Neto (Seguros) y Agencias Calificadoras
Las agencias calificadoras generalmente analizan una serie de razones financieras diferentes al determinar la salud de una compañía de seguros. Estos índices se calculan mediante un examen del balance de la aseguradora. Además del apalancamiento neto, una agencia calificadora también analizará el rendimiento de los activos,. el índice de retención,. las primas brutas suscritas y la cantidad y el tipo de activos.
Los índices de apalancamiento son importantes dado que las empresas dependen de una combinación de capital y deuda para financiar sus operaciones, y conocer la cantidad de deuda que tiene una empresa es útil para evaluar si puede pagar sus deudas a su vencimiento. Las agencias calificadoras compararán esos valores con los valores de compañías de seguros similares y la industria en general.
Reflejos
El apalancamiento neto se utiliza junto con otros índices de apalancamiento, como el apalancamiento bruto, las recuperaciones de reaseguro y la Relatividad de adecuación de capital de Best (BCAR).
La ecuación para el apalancamiento neto es (primas emitidas netas / excedente de los asegurados) + (pasivos netos / excedente de los asegurados)
A diferencia del ratio de apalancamiento bruto, el ratio de apalancamiento neto no incluye aquellos elementos que hayan sido cedidos a una compañía reaseguradora.
El apalancamiento neto de una aseguradora muestra cuán eficientemente ha administrado sus reservas para hacer frente a los siniestros.
