Tasa de interés flotante
¿Qué es una tasa de interés flotante?
Una tasa de interés flotante es aquella que cambia periódicamente: la tasa de interés sube y baja, o "flota", reflejando las condiciones económicas o del mercado financiero. A menudo, se mueve junto con un Ãndice o punto de referencia en particular, o con las condiciones generales del mercado. También puede denominarse tasa de interés ajustable o variable porque puede variar durante la duración de la obligación de la deuda.
Comprender las tasas de interés flotantes
Una tasa de interés flotante sube o baja con el resto del mercado o junto con otra tasa de interés de referencia. La tasa de interés o Ãndice de referencia subyacente depende del tipo de préstamo o valor, pero a menudo se asocia con la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR),. la tasa de fondos federales o la tasa preferencial (la tasa de interés que las instituciones financieras cobran más ). clientes corporativos solventes).
Cuando se trata de préstamos y deudas de consumo (como para hipotecas, préstamos para automóviles o tarjetas de crédito), los bancos y las instituciones financieras cobran un diferencial sobre esta tasa de referencia, y el diferencial depende de varios factores, como el tipo de activo y el consumidor. calificación crediticia Por lo tanto, una tasa flotante se definirÃa como "LIBOR más 300 puntos básicos" o "más 3%".
Las tasas de interés flotantes pueden ajustarse trimestral, semestral o anualmente.
Todos los tipos de préstamos e instrumentos de deuda tienen tasas de interés flotantes. Pero tienden a ser especialmente comunes con tarjetas de crédito e hipotecas.
Tipos de productos de tipo variable
Los préstamos hipotecarios que tienen tasas flotantes se conocen como hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés). Los ARM tienen tasas que se ajustan en función de un margen preestablecido y un Ãndice hipotecario importante como LIBOR, el Ãndice de costo de fondos (COFI) o el promedio mensual del Tesoro (MTA). Si una persona saca una ARM con un margen del 2 % basado en LIBOR, por ejemplo, y LIBOR está en 3 % cuando la tasa de la hipoteca se ajusta, la tasa se restablece en 5 % (el margen más el Ãndice).
La mayorÃa de las tarjetas de crédito cobran tasas de interés flotantes o variables sobre los saldos impagos. En el acuerdo de tarjeta de crédito que reciben los nuevos titulares de tarjetas, se indicará que la tasa de porcentaje anual (APR) de la tarjeta es tal y cual, basada en la tasa o Ãndice de tal y tal más una cierta cantidad o margen. Por lo general, agregarán algo como "esta APR variará según el mercado".
Las tasas de interés de las tarjetas de crédito están indexadas predominantemente a la tasa preferencial, que refleja directamente la tasa de interés establecida por la Reserva Federal varias veces al año, junto con un margen que varÃa según el nivel del producto de la tarjeta y la calidad crediticia del titular de la cuenta individual.
Tasa de interés flotante frente a tasa de interés fija
Una tasa de interés flotante contrasta con una tasa de interés fija,. en la que la tasa de interés se mantiene constante y no cambia. Puede aplicarse durante todo el plazo del préstamo o de la obligación de la deuda, o solo durante una parte del mismo.
Las hipotecas residenciales se pueden obtener con tasas de interés fijas o flotantes. Con tasas de interés fijas, la tasa de interés de la hipoteca es estática y no puede cambiar durante la duración del contrato de hipoteca. Con tasas de interés flotantes o variables, las tasas de interés de la hipoteca pueden cambiar periódicamente con el mercado.
Por ejemplo, si alguien saca una hipoteca de tasa fija con una tasa de interés del 4%, la persona pagará esa tasa durante la vigencia del préstamo y los pagos serán los mismos durante todo el plazo del préstamo. Por el contrario, si un prestatario toma una hipoteca con una tasa variable,. puede comenzar con una tasa del 4% y luego ajustar, ya sea hacia arriba o hacia abajo, cambiando los pagos mensuales.
Ejemplo de préstamo con tasa de interés variable
Herbert y Amanda están comprando una casa y sacan una ARM de 7/1 a 30 años de $500,000. Esto significa que la tasa de interés de su préstamo se fija en 2% durante siete años. Al final de ese tiempo, la hipoteca se reinicia para tener una tasa de interés flotante, que cambia una vez al año; está vinculado al LIBOR. Entonces, en el octavo año, su tasa de interés sube al 4%. En el noveno año, la tasa LIBOR ha bajado levemente, por lo que su tasa de interés baja al 3,7%. En el décimo año, vuelve a caer al 3,5%. El interés que la pareja paga por su hipoteca continuará fluctuando anualmente de esta manera, hasta que paguen la hipoteca en su totalidad o la refinancien.
Ventajas y desventajas de las tasas flotantes
Las ARM tienden a tener tasas de interés introductorias más bajas que las hipotecas de tasa fija, y eso puede hacerlas más atractivas para algunos prestatarios. Aquellos que planean vender la propiedad y pagar el préstamo antes de que la tasa se ajuste o los prestatarios que esperan que su capital aumente rápidamente a medida que aumenta el valor de la vivienda pueden elegir un ARM.
La otra ventaja es que las tasas de interés flotantes pueden flotar a la baja, lo que reduce los pagos mensuales del prestatario.
Por supuesto, también podrÃa ocurrir lo contrario. La desventaja clave de una tasa flotante es que la tasa puede flotar hacia arriba y aumentar los pagos mensuales del prestatario, incluso quizás hasta el punto de hacer que esos pagos sean imposibles. En general, un préstamo de tasa flotante es impredecible, lo que dificulta presupuestar el flujo de efectivo y calcular los costos a largo plazo del préstamo. Y, a menos que sea el presidente de la Reserva Federal, las fuerzas que gobiernan los cambios en las tasas están fuera de su control.
Perspectiva del asesor
James Di Virgilio, CIMA®, CFP®
Chacón DÃaz & Di Virgilio, Gainesville, Florida
Cuando se trata de préstamos a largo plazo, es mejor mantenerse alejado de una tasa flotante o cualquier tipo de préstamo variable, y esto es particularmente cierto cuando las tasas de interés son muy bajas, como lo son actualmente.
Es importante saber exactamente cuánto le costará su deuda para que pueda presupuestar con precisión y sin sorpresas.
Cuando elige usar un préstamo de tasa variable, básicamente está apostando a que las tasas de interés serán más bajas en el futuro. Cada año, un entorno de tasas de interés cambiante podrÃa generar una tasa de interés nueva y potencialmente más alta, lo que podrÃa aumentar significativamente la cantidad de interés que tendrá que pagar.
Cuando las tasas son históricamente bajas, como lo son hoy, hay buenas probabilidades de que las tasas aumenten en el futuro y no disminuyan, lo que hace que un préstamo de tasa flotante sea una mala elección. Por lo tanto, usar un préstamo de tasa fija, especialmente en nuestro entorno actual de tasas de interés, es el movimiento más inteligente.
Reflejos
Las tasas flotantes también se denominan tasas variables.
Una tasa de interés flotante es aquella que cambia periódicamente, a diferencia de una tasa de interés fija (o invariable).
Las tasas flotantes siguen el mercado o rastrean un Ãndice u otra tasa de interés de referencia.
Las compañÃas de tarjetas de crédito llevan las tasas flotantes y se ven comúnmente con las hipotecas.
