Interés acumulativo

¿Qué es el interés acumulativo?

El interés acumulado es la suma de todos los pagos de intereses realizados sobre un préstamo durante un período determinado. En un préstamo amortizable,. el interés acumulado aumentará a una tasa decreciente, ya que cada pago periódico subsiguiente del préstamo es un porcentaje más alto del capital del préstamo y un porcentaje más bajo de su interés.

Uso del interés acumulativo

A veces se utiliza el interés acumulativo para determinar qué préstamo de una serie es más económico. Sin embargo, el interés acumulativo por sí solo no tiene en cuenta otros factores importantes, como los costos iniciales del préstamo (si un prestamista paga estos costos de su bolsillo en lugar de reinvertirlos en el saldo del préstamo) y el valor del dinero en el tiempo.

El valor temporal del dinero (TVM), también conocido como la tasa de descuento actual, es un concepto central en las finanzas. Se centra en la noción de que el dinero disponible en el presente vale más que la misma cantidad en el futuro, debido a su potencial capacidad de generar ingresos. Siempre que el dinero pueda generar intereses, cualquier cantidad vale más cuanto antes se reciba.

La fórmula general para TVM es: FV = PV x (1 + (i/n)) ^ (nxt)

FV = valor futuro del dinero

PV = valor presente del dinero

i = tasa de interés

n = número de períodos de capitalización por año

t = número de años

Interés acumulativo frente a interés compuesto

Si bien el interés acumulativo es aditivo, el interés compuesto puede considerarse como “interés sobre interés”. La fórmula es la siguiente:

Interés compuesto = Monto total de capital e interés en el futuro (o valor futuro) menos Monto de capital actual (o valor presente)

= [P (1 + i)n] – P

= PAG [(1 + i)n – 1]

(Donde P = Principal, i = tasa de interés anual nominal en términos porcentuales y n = número de períodos de capitalización).

Por ejemplo, ¿cuál sería la cantidad de interés en un préstamo de cinco años de $10,000 a una tasa de interés del 5% que se capitaliza anualmente? En este caso sería: $10.000 [(1 + 0,05)5] – 1 = $10.000 [1,27628 – 1] = $2.762,82.

Seleccionar interés compuesto hará que una suma crezca a una tasa más rápida que el interés simple,. que se calcula solo sobre el monto principal. Esto sucede porque, cuando se capitaliza el interés, el dinero ganado a través del interés se suma al principal periódicamente, de modo que se gana más interés en el próximo período. Este proceso se repite, dando lugar a mayores ganancias debido a los intereses.

Interés acumulativo y medidas de rendimiento de los bonos

Si bien el interés acumulativo es un método para calcular el rendimiento de una inversión en bonos, los siguientes son métodos de rendimiento más completos: rendimiento nominal,. rendimiento actual,. rendimiento anual efectivo y rendimiento al vencimiento.

Ejemplo de interés acumulativo

El interés acumulativo se refiere a todos los intereses devengados o pagados durante la vigencia de un valor o préstamo, sumados. Si pidió prestados $10,000 a una tasa de interés del 3% anual, pagaría $300 de interés en el primer año. Si pagó $1200 en el primer año y solo debía $8,800 en el segundo año, su interés para el segundo año sería de $264. Su interés acumulativo para los años uno y dos sería de $564.