Interesse cumulativo

Che cos'è l'interesse cumulativo?

L'interesse cumulativo è la somma di tutti gli interessi pagati su un prestito in un determinato periodo. Su un prestito ammortizzato,. l'interesse cumulativo aumenterà a un tasso decrescente, poiché ogni successivo pagamento periodico sul prestito è una percentuale più alta del capitale del prestito e una percentuale più bassa del suo interesse.

Utilizzo dell'interesse cumulativo

L'interesse cumulativo viene talvolta utilizzato per determinare quale prestito in una serie è più economico. Tuttavia, l'interesse cumulativo da solo non tiene conto di altri fattori importanti, come i costi iniziali del prestito (se un prestatore paga questi costi di tasca propria anziché trasferirli nel saldo del prestito) e il valore temporale del denaro.

Il valore temporale del denaro (TVM), noto anche come tasso di sconto attuale, è un concetto fondamentale in finanza. È incentrato sull'idea che il denaro disponibile attualmente valga più dello stesso importo in futuro, a causa della sua potenziale capacità di guadagno. A condizione che il denaro possa guadagnare interessi, qualsiasi importo vale di più prima viene ricevuto.

La formula generale per TVM è: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)

FV = Valore futuro del denaro

PV = Valore attuale del denaro

i = tasso di interesse

n = numero di periodi di composizione all'anno

t = numero di anni

Interesse cumulativo vs. interesse composto

Mentre l'interesse cumulativo è additivo, l' interesse composto può essere considerato come "interesse sull'interesse". La formula è la seguente:

Interesse composto = Importo totale del capitale e degli interessi futuri (o valore futuro) meno Importo capitale attuale (o valore attuale)

= [P (1 + i)n] – P

= P [(1 + i)n – 1]

(Dove P = Capitale, i = tasso di interesse annuo nominale in termini percentuali e n = numero di periodi di composizione.)

Ad esempio, quale sarebbe l'importo degli interessi su un prestito quinquennale di $ 10.000 a un tasso di interesse del 5% che si compone annualmente? In questo caso, sarebbe: $ 10.000 [(1 + 0,05)5] – 1 = $ 10.000 [1,27628 – 1] = $ 2.762,82.

La selezione dell'interesse composto farà crescere una somma a un tasso più rapido rispetto all'interesse semplice,. che viene calcolato solo sull'importo principale. Ciò accade perché, quando l'interesse è composto, il denaro guadagnato attraverso l'interesse viene aggiunto periodicamente al capitale, in modo da guadagnare più interesse nel periodo successivo. Questo processo si ripete, portando a maggiori guadagni dovuti all'interesse.

Interessi cumulativi e misure della performance dell'obbligazione

Sebbene l'interesse cumulativo sia un metodo per calcolare la performance di un investimento obbligazionario, i seguenti sono metodi di rendimento più completi: rendimento nominale,. rendimento attuale,. rendimento annuo effettivo e rendimento alla scadenza.

Esempio di interesse cumulativo

L'interesse cumulativo si riferisce a tutti gli interessi guadagnati o pagati durante la vita di un titolo o di un prestito, sommati. Se prendi in prestito $ 10.000 a un tasso di interesse del 3% annuo, pagherai $ 300 di interessi nel primo anno. Se hai pagato $ 1200 nel primo anno e dovevi solo $ 8.800 nel secondo anno, il tuo interesse per il secondo anno sarebbe di $ 264. Il tuo interesse cumulativo per gli anni uno e due sarebbe di $ 564.