Kumulatiivinen korko

Mikä on kumulatiivinen korko?

Kumulatiivinen korko on kaikkien lainalle tietyn ajanjakson aikana suoritettujen korkomaksujen summa. Lyhennettävässä lainassa kumulatiivinen korko nousee laskevassa tahdissa, koska jokainen seuraava lainan jaksollinen maksu on suurempi prosenttiosuus lainan pääomasta ja pienempi prosenttiosuus sen korosta.

Kumulatiivisen koron käyttäminen

Kumulatiivista korkoa käytetään joskus määritettäessä, mikä laina sarjassa on edullisin. Pelkästään kumulatiivinen korko ei kuitenkaan ota huomioon muita tärkeitä tekijöitä, kuten lainan alkukustannuksia (jos lainanantaja maksaa nämä kustannukset omasta pussistasi sen sijaan, että se siirtäisi ne lainan saldoon) ja rahan aika-arvo.

Rahan aika-arvo (TVM), joka tunnetaan myös nimellä nykyinen diskonttokorko, on rahoituksen ydinkäsite. Se keskittyy käsitykseen, että tällä hetkellä käytettävissä oleva raha on arvokkaampaa kuin sama määrä tulevaisuudessa sen mahdollisen ansaintakyvyn vuoksi. Edellyttäen, että raha voi ansaita korkoa, mikä tahansa summa on arvokkaampi, mitä nopeammin se saadaan.

TVM:n yleinen kaava on: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)

FV = Rahan tuleva arvo

PV = rahan nykyarvo

i = korko

n = sekoitusjaksojen lukumäärä vuodessa

t = vuosien lukumäärä

Kumulatiivinen korko vs. korkokorko

Vaikka kumulatiivinen korko on additiivinen, yhdistelmäkorkoa voidaan pitää "korkona" . Kaava on seuraava:

Yhdistelmäkorko = pääoman ja tulevan koron kokonaismäärä (tai tuleva arvo) vähemmän nykyinen pääoma (tai nykyarvo)

= [P (1 + i)n] – P

= P [(1 + i)n – 1]

(Missä P = pääoma, i = nimellinen vuosikorko prosentteina ja n = korkojaksojen lukumäärä.)

Mikä olisi esimerkiksi koron määrä 10 000 dollarin viiden vuoden lainalle, jonka korko on 5 % ja joka kasvaa vuosittain? Tässä tapauksessa se olisi: 10 000 $ [(1 + 0,05)5] – 1 = 10 000 $ [1 27628 - 1] = 2 762,82 $.

Koronkoron valinnalla summa kasvaa nopeammin kuin yksinkertainen korko,. joka lasketaan vain pääomasta. Tämä johtuu siitä, että kun korkoa lasketaan, korolla ansaitut rahat lisätään pääomaan määräajoin, jotta seuraavalla jaksolla ansaitaan enemmän korkoa. Tämä prosessi toistaa itseään, mikä johtaa suurempiin voittoihin kiinnostuksen vuoksi.

Kumulatiivinen korko ja joukkovelkakirjalainan tuottomitat

Vaikka kumulatiivinen korko on yksi tapa laskea joukkovelkakirjasijoituksen tuottoa, seuraavat ovat kattavampia tuottomenetelmiä: nimellinen tuotto,. nykyinen tuotto,. efektiivinen vuosituotto ja tuotto eräpäivään asti.

Esimerkki kumulatiivisesta korosta

Kumulatiivinen korko tarkoittaa kaikkea arvopaperin tai lainan voimassaoloaikana ansaittua tai maksettua korkoa laskettuna yhteen. Jos lainasit 10 000 dollaria 3 prosentin vuosikorolla, maksat 300 dollaria korkoa ensimmäisenä vuonna. Jos maksoit pois 1 200 dollaria ensimmäisenä vuonna ja velkaa vain 8 800 dollaria vuonna kaksi, korkosi vuodelta kaksi olisi 264 dollaria. Kumulatiivinen korosi vuosilta yksi ja kaksi olisi 564 dollaria.