Kümülatif Faiz

Kümülatif Faiz Nedir?

Kümülatif faiz, belirli bir süre boyunca bir krediye yapılan tüm faiz ödemelerinin toplamıdır. Amortismanlı bir kredide , kredideki her bir sonraki periyodik ödeme, kredinin anaparasının daha yüksek bir yüzdesi ve faizinin daha düşük bir yüzdesi olduğundan, kümülatif faiz azalan bir oranda artacaktır.

Birikimli Faizi Kullanma

Bir serideki hangi kredinin en ekonomik olduğunu belirlemek için bazen kümülatif faiz kullanılır. Ancak, tek başına kümülatif faiz, ilk kredi maliyetleri (borç veren bu maliyetleri kredinin bakiyesine aktarmak yerine cebinden öderse) ve paranın zaman değeri gibi diğer önemli faktörleri hesaba katmaz.

Mevcut iskonto oranı olarak da bilinen paranın zaman değeri (TVM), finansta temel bir kavramdır. Potansiyel kazanma kapasitesi nedeniyle, mevcut paranın gelecekte aynı miktardan daha değerli olduğu fikrine odaklanır. Sağlanan para faiz kazanabilir, herhangi bir miktar ne kadar erken alınırsa o kadar değerlidir.

TVM için genel formül: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)

FV = Paranın gelecekteki değeri

PV = Paranın bugünkü değeri

ben = faiz oranı

n = yıllık bileşik dönem sayısı

t = yıl sayısı

Kümülatif Faiz ve Bileşik Faiz

Kümülatif faiz toplam faiz iken, bileşik faiz “faiz üzerine faiz” olarak düşünülebilir. Formül aşağıdaki gibidir:

Bileşik Faiz = Gelecekteki Anapara ve Faiz toplam tutarı (veya Gelecek Değer) daha az Mevcut Anapara tutarı (veya Bugünkü Değer)

= [P (1 + i)n] – P

= P [(1 + i)n – 1]

(P = Anapara, i = yüzde cinsinden nominal yıllık faiz oranı ve n = bileşik dönem sayısı olduğunda.)

Örneğin, yıllık bileşik %5'lik bir faiz oranıyla 10.000 $'lık beş yıllık bir kredinin faiz miktarı ne olur? Bu durumda, şöyle olur: 10.000 ABD Doları [(1 + 0.05)5] – 1 = 10.000 ABD Doları [1.27628 – 1] = 2.762,82 ABD Doları.

yalnızca anapara tutarı üzerinden hesaplanan basit faizden daha hızlı büyümesini sağlayacaktır . Bunun nedeni, faiz birleştirildiğinde, faiz yoluyla kazanılan paranın anaparaya periyodik olarak eklenmesi, böylece bir sonraki dönemde daha fazla faiz kazanılmasıdır. Bu süreç kendini tekrar eder ve faiz nedeniyle daha büyük kazanımlara yol açar.

Kümülatif Faiz ve Tahvil Performans Ölçüleri

Birikimli faiz, bir tahvil yatırımının ne kadar iyi performans gösterdiğini hesaplamanın bir yöntemi olsa da, aşağıdakiler daha kapsamlı getiri yöntemleridir: nominal getiri,. cari getiri,. etkin yıllık getiri ve vadeye kadar getiri.

Birikimli Faiz Örneği

Kümülatif faiz, bir menkul kıymetin veya kredinin ömrü boyunca kazanılan veya ödenen tüm faizlerin toplamı anlamına gelir. Yıllık %3 faiz oranıyla 10.000$ borç aldıysanız, ilk yıl 300$ faiz ödersiniz. İlk yılda 1200$ ödediyseniz ve ikinci yılda yalnızca 8.800$ borcunuz varsa, ikinci yıl için faiziniz 264$ olacaktır. Birinci ve ikinci yıl için kümülatif faiziniz 564 dolar olacaktır.