Kumulativ rente

Hvad er kumulativ rente?

Akkumulerede renter er summen af alle rentebetalinger foretaget på et lån over en bestemt periode. På et amortiserende lån vil kumulative renter stige med en faldende takt, da hver efterfølgende periodiske betaling på lånet er en højere procentdel af lånets hovedstol og en lavere procentdel af dets rente.

Brug af kumulativ rente

Kumulative renter bruges nogle gange til at bestemme, hvilket lån i en serie der er mest økonomisk. Akkumulerede renter alene tager dog ikke højde for andre vigtige faktorer, såsom indledende låneomkostninger (hvis en långiver betaler disse omkostninger ud af lommen i modsætning til at rulle dem over på lånets saldo) og tidsværdien af penge.

Tidsværdien af penge (TVM), også kendt som den nuværende diskonteringsrente, er et kernebegreb inden for finans. Det centrerer sig om, at penge, der er til rådighed på nuværende tidspunkt, er mere værd end det samme beløb i fremtiden på grund af deres potentielle indtjeningsevne. Forudsat at penge kan forrentes, er ethvert beløb mere værd, jo hurtigere det modtages.

Den generelle formel for TVM er: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)

FV = Fremtidig værdi af penge

PV = Nutidsværdi af penge

i = rente

n = antal sammensatte perioder pr. år

t = antal år

Kumulativ rente vs. rentesammensætning

Mens kumulativ rente er additiv, kan sammensat rente opfattes som "rente på renter." Formlen er som følger:

Rentesammensat = Samlet hovedstol og rente i fremtiden (eller fremtidig værdi) mindre hovedstol på nuværende tidspunkt (eller nutidsværdi)

= [P (1 + i)n] – P

= P [(1 + i)n – 1]

(Hvor P = Hovedstol, i = nominel årlig rente i procent, og n = antal sammensatte perioder.)

For eksempel, hvad ville rentebeløbet være på et femårigt lån på $10.000 til en rente på 5%, der forstærkes årligt? I dette tilfælde ville det være: $10.000 [(1 + 0,05)5] – 1 = $10.000 [1,27628 – 1] = $2.762,82.

Valg af renters rente vil få en sum til at vokse hurtigere end simpel rente,. som kun beregnes på hovedstolen. Dette sker, fordi når renter sammensættes, lægges de penge, der er tjent gennem renter, til hovedstolen med jævne mellemrum, så der optjenes flere renter i den næste periode. Denne proces gentager sig selv, hvilket fører til større gevinster på grund af interesse.

Kumulativ rente og mål for obligationsydelse

Mens kumulativ rente er en metode til at beregne, hvor godt en obligationsinvestering klarer sig, er følgende mere omfattende afkastmetoder: nominelt afkast,. aktuelt afkast,. effektivt årligt afkast og afkast til udløb.

Eksempel på kumulativ rente

Akkumuleret rente refererer til alle de renter, der er optjent eller betalt i løbet af et værdipapirs eller låns levetid, lagt sammen. Hvis du lånte $10.000 til en rente på 3% årligt, ville du betale $300 i rente det første år. Hvis du betalte $1200 af i det første år og kun skyldte $8.800 i år to, ville din rente for år to være $264. Din kumulative rente for år et og år ville være 564 USD.