Fideicomiso de Anualidad Retenida por el Otorgante (GRAT)

¿Qué es un fideicomiso de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT)?

Un fideicomiso de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT, por sus siglas en inglés) es un instrumento financiero que se utiliza en la planificación patrimonial para minimizar los impuestos sobre las grandes donaciones financieras a los miembros de la familia. Bajo estos planes, se crea un fideicomiso irrevocable por un término o período de tiempo determinado. La persona que forma el fideicomiso establece un valor de regalo cuando se crea el fideicomiso. Los activos se colocan bajo el fideicomiso y luego se paga una anualidad al otorgante cada año. Cuando vence el fideicomiso y se realiza el último pago de la anualidad, el beneficiario recibe los activos y paga poco o ningún impuesto sobre donaciones.

Comprender los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT)

Un fideicomiso de anualidad retenida por el otorgante es un tipo de fideicomiso de obsequio irrevocable que permite que un otorgante o fideicomisario transfiera potencialmente una cantidad significativa de riqueza a la próxima generación con poco o ningún costo de impuestos sobre donaciones. Los GRAT se establecen por un número específico de años.

Al crear un GRAT, un otorgante aporta activos en fideicomiso pero retiene el derecho a recibir (durante el plazo del GRAT) el valor original de los activos aportados al fideicomiso mientras obtiene una tasa de rendimiento especificada por el IRS (conocida como 7520 Velocidad). Cuando vence el plazo del GRAT, los activos sobrantes (esencialmente cualquier apreciación de los activos originales menos la tasa de retorno asumida por el IRS) se entregan a los beneficiarios del otorgante.

Bajo un GRAT, los pagos de anualidades provienen de los intereses devengados sobre los activos subyacentes al fideicomiso o como un porcentaje del valor total de los activos. Si la persona que establece el fideicomiso muere antes de que venza el fideicomiso, los activos pasan a formar parte del patrimonio imponible de la persona y el beneficiario no recibe nada.

Usos GRAT

Los GRAT son más útiles para las personas adineradas que se enfrentan a una importante obligación tributaria sobre el patrimonio al fallecer. En tal caso, se puede usar un GRAT para congelar el valor de su patrimonio transfiriendo una parte o la totalidad de la apreciación a sus herederos. Por ejemplo, si una persona tenía un activo por valor de $10 millones pero esperaba que aumentara a $12 millones en los próximos dos años, podría transferir la diferencia a sus hijos libre de impuestos.

Si el otorgante fallece durante la vigencia del GRAT, el valor del interés remanente también se incluye en el patrimonio del otorgante. Sin embargo, el otorgante puede transferir el derecho a recibir cualquier pago de anualidad restante a su cónyuge sobreviviente para calificar para la deducción marital del impuesto sobre el patrimonio, lo que podría eliminar cualquier obligación del impuesto sobre el patrimonio relacionado con los activos del GRAT.

Los GRAT son especialmente populares entre las personas que poseen acciones en empresas emergentes, ya que la apreciación del precio de las acciones de las acciones de IPO generalmente superará con creces la tasa de rendimiento asumida por el IRS. Eso significa que se puede pasar más dinero a los niños sin consumir la exención de por vida del otorgante de los impuestos sobre sucesiones y donaciones.

Historial GRAT

Los GRAT experimentaron un gran aumento en popularidad en 2000 como resultado de un fallo favorable en el Tribunal Fiscal de EE. UU. que involucró a la familia Walton de la fama de Walmart Inc. Audrey J. Walton v. Comisionado de Impuestos Internos vio la sentencia del tribunal a favor del uso de dos GRAT por parte de Walton, en los que se establecieron pagos de anualidades para devolver todos los activos originales al otorgante y dejar solo el valor apreciado a los beneficiarios.

A través de esta configuración, el valor del regalo originalmente puesto en fideicomiso se reduce a cero, y cualquier valor restante en el fideicomiso se transfiere al beneficiario libre de impuestos. El uso de GRAT de esta manera se conoce como "GRAT de cero" o "GRAT de Walton".

Ejemplo de un GRANT

El fundador de Facebook, Mark Zuckerberg, puso las acciones previas a la salida a bolsa de su empresa en un GRAT antes de que se hiciera pública. Si bien no se conocen los números exactos, la revista Forbes publicó números estimados y obtuvo un número impresionante de $ 37,315,513 como valor de las acciones de Zuckerberg.

Reflejos

• Los fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante (GRAT, por sus siglas en inglés) son instrumentos de planificación patrimonial en los que un otorgante bloquea los activos en un fideicomiso del cual obtienen ingresos anuales.

• Al vencimiento, el beneficiario recibe los bienes con mínima o ninguna obligación tributaria sobre donaciones.

• Las personas adineradas utilizan los GRAT para minimizar las obligaciones tributarias.