Fiducie de rente conservée du constituant (GRAT)

Qu'est-ce qu'un Grantor Retained Annuity Trust (GRAT) ?

Une fiducie de rente conservée par le constituant (GRAT) est un instrument financier utilisé dans la planification successorale pour minimiser les impôts sur les dons financiers importants aux membres de la famille. Dans le cadre de ces régimes, une fiducie irrévocable est créée pour une certaine durée ou période de temps. La personne qui forme la fiducie établit une valeur de don lors de la création de la fiducie. Les actifs sont placés sous la fiducie, puis une rente est versée au constituant chaque année. Lorsque la fiducie expire et que le dernier paiement de rente est effectué, le bénéficiaire reçoit les actifs et paie peu ou pas d'impôts sur les donations.

Comprendre les fiducies de rente conservées par le concédant (GRAT)

Une fiducie de rente conservée par le constituant est un type de fiducie de donation irrévocable qui permet à un constituant ou à un fiduciaire de transmettre potentiellement une quantité importante de richesse à la génération suivante avec peu ou pas de coût fiscal sur les donations. Les GRAT sont établis pour un certain nombre d'années.

Lors de la création d'un GRAT, un constituant apporte des actifs en fiducie mais conserve le droit de recevoir (pendant la durée du GRAT) la valeur initiale des actifs apportés à la fiducie tout en gagnant un taux de rendement spécifié par l'IRS (connu sous le nom de 7520 évaluer). À l'expiration du mandat du GRAT, les actifs restants (essentiellement toute appréciation des actifs d'origine moins le taux de rendement supposé par l'IRS) sont remis aux bénéficiaires du constituant.

Dans le cadre d'un GRAT, les versements de rente proviennent des intérêts gagnés sur les actifs sous-jacents de la fiducie ou d'un pourcentage de la valeur totale des actifs. Si la personne qui établit la fiducie décède avant l'expiration de la fiducie, les actifs font partie de la succession imposable de la personne et le bénéficiaire ne reçoit rien.

GRAT utilise

Les GRAT sont particulièrement utiles aux personnes fortunées qui sont assujetties à d'importants impôts sur les successions au décès. Dans un tel cas, un GRAT peut être utilisé pour geler la valeur de leur succession en transférant une partie ou la totalité de la plus-value à leurs héritiers. Par exemple, si une personne avait un actif d'une valeur de 10 millions de dollars mais s'attendait à ce qu'il atteigne 12 millions de dollars au cours des deux prochaines années, elle pourrait transférer la différence à ses enfants en franchise d'impôt.

Si le constituant décède pendant la durée du GRAT, la valeur de l'intérêt résiduel est également incluse dans la succession du constituant. Cependant, le constituant peut transmettre le droit de recevoir les versements de rente restants à son conjoint survivant pour bénéficier de la déduction conjugale de l'impôt sur les successions, ce qui pourrait éliminer tout impôt sur les successions lié aux actifs du GRAT.

Les GRAT sont particulièrement populaires auprès des personnes qui détiennent des actions dans des entreprises en démarrage, car l'appréciation du cours des actions pour les actions d'introduction en bourse dépassera généralement de loin le taux de rendement supposé de l'IRS. Cela signifie que plus d'argent peut être transmis aux enfants sans empiéter sur l'exonération à vie du constituant des droits de succession et de donation.

Histoire GRAT

Les GRAT ont connu une forte augmentation de popularité en 2000 à la suite d'une décision favorable de la Cour fiscale américaine impliquant la famille Walton de la renommée de Walmart Inc. ** Audrey J. Walton v. Commissioner of Internal Revenue ** a vu le tribunal se prononcer en faveur de l'utilisation par Walton de deux GRAT, dans lesquels des paiements de rente ont été établis pour restituer tous les actifs d'origine au constituant et ne laisser que la valeur appréciée aux bénéficiaires.

Grâce à cette configuration, la valeur du don initialement placé en fiducie est réduite à zéro et toute valeur restante dans la fiducie est transférée au bénéficiaire en franchise d'impôt. L'utilisation des GRAT de cette manière est connue sous le nom de "GRAT mis à zéro" ou "Walton GRAT".

Exemple de GRAT

Le fondateur de Facebook, Mark Zuckerberg, a placé les actions pré-IPO de son entreprise dans un GRAT avant qu'il ne soit rendu public. Bien que les chiffres exacts ne soient pas connus, le magazine Forbes a fait des estimations et est arrivé à un nombre impressionnant de 37 315 513 $ comme valeur des actions de Zuckerberg.

Points forts

• Les fiducies de rente conservées par le constituant (GRAT) sont des instruments de planification successorale dans lesquels un constituant verrouille des actifs dans une fiducie dont il tire un revenu annuel.

• À l'expiration, le bénéficiaire reçoit les actifs avec un impôt sur les donations minime ou nul.

• Les GRAT sont utilisés par des particuliers fortunés pour minimiser les obligations fiscales.