Tasa de interés inicial

¿Qué es la tasa de interés inicial?

La tasa de interés inicial, también conocida como tasa teaser o tasa inicial, es la tasa introductoria de un préstamo de tasa ajustable o variable. Por lo general, es más bajo que la mayoría de las otras tasas de interés y, a menudo, se mantiene constante dentro de un marco de tiempo específico.

Comprender la tasa de interés inicial

La tasa de interés inicial se refiere a la tasa de apertura de un préstamo de tasa ajustable ( ARM ). Los ARM se ofrecen con una amplia gama de términos. Por lo general, la tasa inicial se establece por debajo de las tasas de interés vigentes y permanece constante durante un período de seis meses a 10 años. Al final del período introductorio, el prestamista tiene derecho a ajustar la tasa de interés.

El primer ajuste está limitado por un tope de tasa de interés inicial,. y cualquier ajuste posterior está sujeto a topes de tasa de interés periódicos. Un tope de tasa de interés de por vida establece un límite al alza en la tasa de interés durante toda la vida del préstamo. La tasa mínima del préstamo está determinada por un piso de tasa.

La tasa de interés inicial es generalmente más baja que las tasas que se ofrecen en los préstamos tradicionales de tasa fija y, a veces, se la denomina tasa inicial o tasa inicial. Esto es atractivo para varios prestatarios diferentes.

Primero están aquellos que buscan hacer pagos de intereses más bajos durante el período introductorio. En segundo lugar, muchos prestatarios planean refinanciar o vender la propiedad antes de que la ARM sea elegible para el ajuste. Finalmente, hay prestatarios dispuestos a especular que las tasas de interés disminuirán durante el período inicial. En este escenario final, el prestamista aún tiene derecho a aumentar la tasa de interés, pero puede optar por no hacerlo para retener el préstamo al ofrecer al prestatario menos incentivos para refinanciar.

Consideraciones Especiales

Los prestamistas establecen las tasas hipotecarias de acuerdo con una o varias tasas de referencia de terceros disponibles. Uno de estos índices es la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) a un año. Esta tasa es una agregación de tasas de los mercados internacionales y se publica ampliamente a diario. Mientras tanto, algunos prestamistas usan la tasa preferencial publicada por el Wall Street Journal.

Los prestamistas deben divulgar su elección de índice al comienzo del préstamo y agregar un margen generalmente en el rango de 1 a 3%, para proporcionar al prestatario la tasa del préstamo. La tasa de mercado más el margen del prestamista se conoce como tasa totalmente indexada.

La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido ha anunciado planes para eliminar gradualmente el sistema Libor. Para el 31 de diciembre de 2021, se eliminarán gradualmente las tasas de establecimiento del dólar estadounidense a 1 semana y 2 meses. Para el 30 de junio de 2023, todas las configuraciones en dólares estadounidenses se eliminarán gradualmente.

Al establecer la tasa de interés inicial de un préstamo ajustable, los prestamistas restan un porcentaje del índice como medio para atraer prestatarios en una de las clases enumeradas anteriormente. En general, un préstamo con un período introductorio más corto tendrá una tasa inicial más baja y más atractiva, ya que el prestamista puede recuperar el interés perdido de esa tasa más baja antes de lo que podría recuperar después de un período inicial más largo.

Ejemplo de tasas de interés iniciales

Los términos para una tasa de interés inicial varían según la duración del préstamo. Por ejemplo, una ARM de un año tiene una tasa de interés inicial de solo un año, mientras que una ARM de 5/1 tendrá una tasa de interés inicial de cinco años.

Reflejos

• Los prestatarios usan las tasas para una variedad de propósitos, desde hacer pagos de intereses más bajos hasta vender la propiedad para especular.

• Generalmente son más bajas que las tasas ofrecidas en los préstamos tradicionales a tasa fija y se establecen utilizando tasas de referencia.

• La tasa de interés inicial, también conocida como tasa teaser o tasa inicial, se refiere a la tasa de apertura de un préstamo de tasa ajustable (ARM).