Gorra de por vida
¿Qué es un lÃmite vitalicio?
El término tope de por vida se refiere a la tasa de interés máxima permitida en una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Este lÃmite se aplica a toda la duración de la hipoteca.
Los topes de por vida limitan los riesgos asociados con los aumentos sustanciales de la tasa de interés durante la vida de la hipoteca para el prestatario, pero pueden generar riesgo de interés para el prestamista si las tasas aumentan lo suficiente.
Cómo funcionan los lÃmites de por vida
Hay muchos tipos diferentes de productos hipotecarios disponibles en el mercado. Los prestatarios tienen la opción de productos de tasa fija,. donde la tasa de interés es constante durante todo el plazo del préstamo. Dado que la tasa es constante, las personas con hipotecas de tasa fija pueden predecir los costos asociados con sus hipotecas. Las tasas de interés para las hipotecas de tasa ajustable (variable), por otro lado, varÃan a lo largo de la vida del préstamo. Es constante durante el perÃodo inicial, después del cual se ajusta a intervalos regulares hasta que se cancela el préstamo.
Los términos de un ARM están todos indicados en la descripción del producto mismo. Por ejemplo, una ARM 5/1 requiere una tasa de interés fija durante cinco años seguida de una tasa de interés variable que se reinicia cada 12 meses. Los prestatarios a menudo pueden elegir entre una estructura de lÃmite de tasa de interés 2-2-6 o 5-2-5. En estas cotizaciones, el primer número se refiere al primer lÃmite de aumento, el segundo número es un lÃmite de aumento incremental periódico de 12 meses y el tercer número es un lÃmite de por vida .
Los topes iniciales y periódicos limitan la cantidad por la cual la tasa de interés de la hipoteca puede aumentar en cualquier fecha única de ajuste de la tasa de interés. Sin embargo, el tope de por vida es la tasa de interés máxima que un prestatario debe pagar durante todo el plazo. La formulación del valor de un tope de por vida refleja el aumento porcentual de una tasa de interés inicial. Por ejemplo, si una ARM de perÃodo fijo tiene una tasa de interés fija inicial del 5 % y un tope de por vida del 5 %, la tasa de interés máxima permitida es del 10 %.
Los topes de por vida son parte de la estructura de tope de tasa de interés de un ARM y pueden tomar varias formas. Los prestamistas tienen la flexibilidad de personalizar los lÃmites de las tasas de interés junto con los lÃmites iniciales, periódicos y de por vida.
Consideraciones Especiales
Comprender cómo funcionan los topes puede ayudar a los prestatarios a determinar sus pagos mensuales si la ARM alcanza el máximo de por vida. Si bien es importante comprender el tope de por vida, es solo una de las cifras que determinan la estructura de una hipoteca de tasa ajustable. Otros términos importantes que el prestatario debe conocer incluyen:
Una tasa de interés inicial,. que es una tasa introductoria en un préstamo de tasa ajustable o flotante, generalmente por debajo de las tasas de interés vigentes, que permanece constante durante un perÃodo de seis meses a 10 años.
El tope de tasa de ajuste inicial es la cantidad máxima que la tasa puede moverse en la primera fecha de ajuste programada.
Una tasa de ajuste periódico es un ajuste máximo permitido durante un intervalo de ajuste de un préstamo de tasa ajustable.
La tasa mÃnima es la tasa acordada en el rango más bajo de tasas asociado con un producto de préstamo de tasa variable.
Un tope de tasa de interés es similar y, a veces, se lo denomina topes de por vida. Sin embargo, el tope de la tasa de interés generalmente se expresa como un valor porcentual absoluto. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden establecer que la tasa de interés máxima nunca puede exceder el 15%.
Hay otras cifras además del tope de por vida que se tienen en cuenta en una hipoteca de tasa ajustable que pueden ayudarlo a determinar si este es el producto adecuado para usted.
Debido a que una hipoteca de tasa ajustable sigue una fórmula establecida, los prestatarios pueden comprender las implicaciones de los diferentes perÃodos de tiempo para la tasa inicial y los ajustes periódicos, asà como el impacto de los cambios y topes de tasas variables.
Comprender el lÃmite de por vida ayuda al comprador a conocer el monto máximo de pago mensual que se le puede exigir que pague. Conocer este monto de pago mensual puede ayudarlos a determinar si este tipo de hipoteca les conviene. Si el tope de por vida pone los pagos mensuales fuera del alcance del prestatario, esta hipoteca en particular no es el préstamo adecuado para ese comprador.
Comprender el lÃmite de por vida informa la estrategia que utiliza el prestatario para financiar una compra de bienes raÃces . Las tasas de interés iniciales para las ARM son generalmente más bajas que las tasas para las hipotecas de tasa fija, lo que induce a los prestatarios a elegir la ARM. Si el tope de por vida en un ARM es más alto de lo que el prestatario quiere pagar mensualmente, el prestatario puede decidir refinanciar la hipoteca antes de que venza el perÃodo inicial de aumento de la tasa. De esta manera, pueden obtener la tasa inicial más baja pero cambiar a una nueva hipoteca antes de que se apliquen las tasas más altas.
Reflejos
Comprender cómo funcionan los topes puede ayudar a los prestatarios a determinar sus pagos mensuales si la ARM alcanza el máximo de por vida.
Si las tasas de interés superan el tope de por vida, el prestatario seguirá estando limitado a pagar esta tasa máxima.
Los prestamistas pueden personalizar los lÃmites de las tasas de interés junto con los lÃmites iniciales, periódicos y de por vida.
Un tope de por vida es la tasa de interés máxima que un prestatario podrÃa pagar durante la vida de un préstamo.
