Límite de tasa de interés inicial
¿Qué es un tope de tasa de interés inicial?
Un lÃmite de tasa de interés inicial se define como la cantidad máxima que la tasa de interés de un préstamo de tasa ajustable puede ajustar en el primer ajuste de tasa programado. Los topes de las tasas de interés generalmente se colocan en las tasas hipotecarias para proteger a los prestatarios contra saltos extremos en las tasas durante la vida del préstamo. Debido a que son iniciales, el tope de tasa está sujeto a cambios después de que haya concluido el perÃodo inicial.
Comprender los topes iniciales de las tasas de interés
Los topes de tasas de interés iniciales solo se pueden encontrar en productos de tasa ajustable, como hipotecas de tasa ajustable,. donde la tasa de interés sufre cambios programados a lo largo de la vida del préstamo. Los productos de tasa fija no tienen tope porque no se ajustan. La tasa al inicio del préstamo sigue siendo la misma hasta que se liquida el préstamo o se modifican los términos del pagaré, como durante la modificación o el refinanciamiento.
Los productos con tasas de interés variables fueron populares a principios de la década de 2000 durante el auge de las hipotecas de alto riesgo. Muchos propietarios de viviendas se encontraron rápidamente en problemas cuando sus tasas de interés subieron después del perÃodo fijo inicial. El atractivo de una hipoteca de tasa ajustable era que la tasa fija inicial era generalmente más baja que las tasas de interés que se ofrecÃan en los productos de tasa fija en ese momento.
Los prestatarios estaban ansiosos por aprovechar estas tasas más bajas, con la expectativa de poder refinanciar nuevamente antes de que se ajustara su tasa. El tope inicial de la tasa de interés se estableció para proteger a los propietarios de viviendas de un gran impacto en los pagos, con la expectativa de que las tasas aumentarÃan lentamente con el tiempo.
Desafortunadamente, el mercado colapsó y los valores de las propiedades se desplomaron, dejando a muchos propietarios sin la capacidad de refinanciar con productos hipotecarios cada vez más costosos. Muchos prestatarios no pagaron sus hipotecas, lo que agravó la caÃda de las hipotecas subprime.
Aunque los topes iniciales a las tasas de interés aún existen como protección adicional para los prestatarios que están preocupados por el shock de pago, los productos hipotecarios de tasa ajustable son mucho menos comunes hoy en dÃa.
Ejemplo de un lÃmite de tasa de interés inicial
Tomemos como ejemplo una hipotética hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) a 30 años, que puede comenzar con una tasa fija de 4.5 % durante los primeros dos años. Esto es más bajo que la tasa de interés actual de una hipoteca de tasa fija,. que es del 4,8%, lo que hace que la hipoteca ajustable parezca más atractiva.
Al final del primer perÃodo de ajuste, el tope de la tasa de interés inicial es de más o menos el 2 %, lo que significa que la tasa no se ajustará a más del 6,5 % ni a menos del 2,5 %. Después de eso, la tasa de interés estará sujeta a ajustes basados en el Ãndice que se utilizó al inicio del préstamo más el margen. El margen es el diferencial máximo que los ajustes no fluctuarán más allá.
Si, cuando llega el primer perÃodo de ajuste y las tasas hipotecarias han disminuido, el prestatario se beneficiará de una tasa de interés más baja. Ahora, si las tasas de interés han aumentado, el prestatario estará en desventaja ya que su tasa de interés ha aumentado y también su pago mensual de la hipoteca. Si los prestatarios no saben o no pueden absorber el aumento en los pagos, una hipoteca de tasa ajustable puede ser una opción extremadamente riesgosa.
Considere otro ejemplo en el que el prestatario ha obtenido una hipoteca de tasa ajustable a 30 años que contiene una tasa fija inicial del 4,5 %, un tope de tasa inicial del 2 % y un margen del 6 %. El aumento máximo que el prestatario podrÃa experimentar serÃa entonces del 10,5 % durante la vigencia del préstamo.
Reflejos
Las personas se sintieron atraÃdas por las bajas tasas de interés iniciales de las hipotecas de tasa ajustable, pero tuvieron dificultades para realizar los pagos cuando la tasa de interés aumentó después del perÃodo inicial de tasa fija.
Los topes iniciales a las tasas de interés se establecen principalmente en las tasas hipotecarias para proteger a los prestatarios de grandes saltos en las tasas durante la vigencia del préstamo.
Las hipotecas de tasa ajustable fueron una fuerza impulsora detrás del colapso de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la Gran Recesión en la década de 2000.
Los topes de tasas de interés iniciales solo se aplican a los préstamos de tasa ajustable, no a los préstamos de tasa fija, ya que los préstamos de tasa fija tienen la misma tasa de interés durante toda la vida del préstamo.
Dado que el tope de la tasa de interés inicial es solo para el ajuste de la primera tasa, la tasa de interés y el tope pueden cambiar una vez finalizado el perÃodo inicial.
Un lÃmite de tasa de interés inicial es la cantidad máxima que la tasa de interés de un préstamo de tasa ajustable puede aumentar en el primer ajuste de tasa programado.
