Anfänglicher Zinssatz
Wie hoch ist der anfängliche Zinssatz?
Der Anfangszinssatz, auch bekannt als Teaser-Zinssatz oder Startzinssatz, ist der Einführungszinssatz für ein Darlehen mit variablem oder variablem Zinssatz. Er ist normalerweise niedriger als die meisten anderen Zinssätze und bleibt oft innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens konstant.
Den anfänglichen Zinssatz verstehen
Der anfängliche Zinssatz bezieht sich auf den Eröffnungssatz eines variabel verzinslichen Darlehens ( ARM). ARMs werden mit einer Vielzahl von Begriffen angeboten. Typischerweise wird der anfängliche Zinssatz unter den vorherrschenden Zinssätzen festgesetzt und bleibt für einen Zeitraum von sechs Monaten bis zehn Jahren konstant. Nach Ablauf der Einführungszeit hat der Kreditgeber das Recht, den Zinssatz anzupassen.
Die erste Anpassung ist durch eine anfängliche Zinsobergrenze begrenzt,. und alle nachfolgenden Anpassungen unterliegen periodischen Zinsobergrenzen. Eine lebenslange Zinsobergrenze begrenzt den Zinssatz über die gesamte Laufzeit des Darlehens nach oben. Der Mindestzinssatz des Darlehens wird durch eine Zinsuntergrenze bestimmt.
Der anfängliche Zinssatz ist in der Regel niedriger als bei herkömmlichen Festzinsdarlehen und wird manchmal als Teaser- oder Startzinssatz bezeichnet. Dies ist für mehrere verschiedene Kreditnehmer attraktiv.
An erster Stelle stehen diejenigen, die während der Einführungsphase niedrigere Zinszahlungen anstreben. Zweitens planen viele Kreditnehmer, die Immobilie zu refinanzieren oder zu verkaufen, bevor der ARM für eine Anpassung in Frage kommt. Schließlich gibt es Kreditnehmer, die bereit sind, darauf zu spekulieren, dass die Zinsen in der Anfangsphase sinken werden. In diesem letzten Szenario hat der Kreditgeber immer noch das Recht, den Zinssatz zu erhöhen, aber er kann sich dagegen entscheiden, um das Darlehen zu behalten, indem er dem Kreditnehmer einen geringeren Anreiz zur Refinanzierung bietet.
Besondere Überlegungen
Die Kreditgeber legen die Hypothekenzinsen gemäß einem oder mehreren verfügbaren Referenzzinssätzen von Drittanbietern fest. Einer dieser Indizes ist der einjährige London Interbank Offered Rate (LIBOR). Dieser Kurs ist eine Aggregation von Kursen aus internationalen Märkten und wird täglich umfassend veröffentlicht. In der Zwischenzeit verwenden einige Kreditgeber den vom Wall Street Journal veröffentlichten Leitzins .
Die Kreditgeber müssen ihre Wahl des Index zu Beginn des Darlehens offenlegen und eine Marge in der Regel im Bereich von 1–3 % hinzufügen, um dem Darlehensnehmer den Zinssatz für das Darlehen bereitzustellen. Der Marktzins plus die Marge des Kreditgebers wird als vollständig indexierter Zinssatz bezeichnet.
Die britische Financial Conduct Authority hat Pläne angekündigt, das Libor-System auslaufen zu lassen. Bis zum 31. Dezember 2021 werden die 1-Wochen- und 2-Monats-US-Dollar-Festlegungssätze auslaufen. Bis zum 30. Juni 2023 werden alle US-Dollar-Einstellungen auslaufen.
Bei der Festlegung des anfänglichen Zinssatzes eines variablen Darlehens ziehen die Kreditgeber einen Prozentsatz vom Index ab, um Kreditnehmer in einer der oben aufgeführten Klassen zu gewinnen. Im Allgemeinen hat ein Darlehen mit einer kürzeren Einführungsphase eine niedrigere und attraktivere Anfangsrate, da der Kreditgeber verlorene Zinsen aus dieser niedrigeren Rate früher zurückerhalten kann, als dies nach einer längeren Anfangsphase möglich wäre.
Beispiel für anfängliche Zinssätze
Die Bedingungen für einen anfänglichen Zinssatz variieren je nach Laufzeit eines Darlehens. Beispielsweise hat ein einjähriger ARM einen anfänglichen Zinssatz für nur ein Jahr, während ein 5/1 ARM einen anfänglichen Zinssatz für fünf Jahre hat.
Höhepunkte
Kreditnehmer verwenden die Zinssätze für eine Vielzahl von Zwecken, von niedrigeren Zinszahlungen über den Verkauf der Immobilie bis hin zur Spekulation.
Sie sind im Allgemeinen niedriger als die Zinssätze für herkömmliche Festzinsdarlehen und werden anhand von Benchmark-Zinssätzen festgelegt.
Der anfängliche Zinssatz, auch bekannt als Teaser-Zinssatz oder Startzinssatz, bezieht sich auf den Eröffnungszinssatz eines variabel verzinslichen Darlehens (ARM).
