Initial ränta

Vad är den ursprungliga räntan?

Den initiala räntan, även känd som teaserräntan eller starträntan, är den inledande räntan på ett lån med justerbar eller rörlig ränta. Det är vanligtvis lägre än de flesta andra räntor och håller sig ofta konsekvent inom en viss tidsram.

Förstå den ursprungliga räntan

Initial ränta avser öppningsräntan för ett lån med justerbar ränta n (ARM). ARMs erbjuds med ett brett utbud av termer. Normalt sätts initialräntan under rådande räntor och förblir konstant under en period på sex månader till 10 år. Vid slutet av introduktionsperioden har långivaren rätt att justera räntan.

Den första justeringen begränsas av ett initialt räntetak,. och alla efterföljande justeringar är föremål för periodiska räntetak. Ett livstidsräntetak sätter en uppåtgående gräns för räntan under hela lånets löptid. Lånets minimiränta bestäms av ett räntegolv.

Den initiala räntan är i allmänhet lägre än räntorna som erbjuds på traditionella lån med fast ränta,. och det kallas ibland för en teaser-ränta eller startränta. Detta är attraktivt för flera olika låntagare.

Först är de som försöker göra lägre räntebetalningar under introduktionsperioden. För det andra planerar många låntagare att refinansiera eller sälja fastigheten innan ARM är berättigad till justering. Slutligen finns det låntagare som är villiga att spekulera i att räntorna kommer att sjunka under den inledande perioden. I detta slutliga scenario har långivaren fortfarande rätt att flytta räntan uppåt, men den kan välja att inte göra det för att behålla lånet genom att erbjuda låntagaren ett mindre incitament att refinansiera.

Särskilda överväganden

Långivare sätter bolåneräntor enligt en eller en handfull tillgängliga jämförelseräntor från tredje part. Ett av dessa index är den ettåriga London Interbank Offered Rate (LIBOR). Denna kurs är en sammanställning av kurser från internationella marknader och publiceras i stor utsträckning dagligen. Samtidigt använder vissa långivare prime rate som publicerats av Wall Street Journal.

Långivare måste avslöja sitt val av index i början av lånet, och lägga till en marginal vanligtvis i intervallet 1–3 %, för att ge låntagaren låneräntan. Marknadsräntan plus en långivares marginal kallas den fullt indexerade räntan.

Storbritanniens Financial Conduct Authority har meddelat planer på att fasa ut Libor-systemet. Senast den 31 december 2021 kommer 1-veckors- och 2-månaderskurserna för US-dollar att fasas ut. Senast den 30 juni 2023 kommer alla amerikanska dollarinställningar att fasas ut.

När du ställer in den initiala räntan för ett justerbart lån, drar långivare bort en procentandel från indexet som ett sätt att locka låntagare i en av klasserna som anges ovan. Generellt sett kommer ett lån med en kortare introduktionsperiod att ha en lägre och mer attraktiv startränta, eftersom långivaren kan få tillbaka förlorad ränta från den lägre räntan snabbare än den skulle kunna efter en längre inledande period.

Exempel på initiala räntor

Villkoren för en initial ränta varierar beroende på lånets löptid. Till exempel har en ettårig ARM en initial ränta för endast ett år, medan en 5/1 ARM kommer att ha en initial ränta i fem år.

Höjdpunkter

– Låntagare använder räntorna för en mängd olika ändamål, från att göra lägre räntebetalningar till att sälja fastigheten till spekulation.

– De är i allmänhet lägre än räntorna som erbjuds på traditionella lån med fast ränta och fastställs med hjälp av referensräntor.

• Initial ränta, även känd som en teaser-ränta eller startränta, hänvisar till öppningsräntan för ett lån med justerbar ränta (ARM).