Taux d'intérêt initial

Quel est le taux d'intérêt initial ?

Le taux d'intérêt initial, également appelé taux d'intérêt ou taux de départ, est le taux de lancement d'un prêt à taux variable ou variable. Il est généralement inférieur à la plupart des autres taux d'intérêt et reste souvent constant dans un laps de temps spécifique.

Comprendre le taux d'intérêt initial

Le taux d'intérêt initial fait référence au taux d'ouverture d'un prêt à taux révisable ( ARM ). Les ARM sont proposés avec un large éventail de termes. En règle générale, le taux initial est fixé en dessous des taux d'intérêt en vigueur et reste constant pendant une période de six mois à 10 ans. À la fin de la période d'introduction, le prêteur a le droit d'ajuster le taux d'intérêt.

Le premier ajustement est limité par un plafond de taux d'intérêt initial,. et tout ajustement ultérieur est soumis à des plafonds de taux d'intérêt périodiques. Un plafond de taux d'intérêt à vie fixe une limite à la hausse du taux d'intérêt sur toute la durée du prêt. Le taux minimum du prêt est déterminé par un taux plancher.

Le taux d'intérêt initial est généralement inférieur aux taux offerts sur les prêts traditionnels à taux fixe,. et il est parfois appelé taux d'intérêt ou taux de départ. Ceci est attrayant pour plusieurs emprunteurs différents.

Premièrement, ceux qui cherchent à faire des paiements d'intérêts inférieurs au cours de la période d'introduction. Deuxièmement, de nombreux emprunteurs envisagent de refinancer ou de vendre la propriété avant que l'ARM ne soit éligible à l'ajustement. Enfin, certains emprunteurs sont prêts à spéculer sur une baisse des taux d'intérêt au cours de la période initiale. Dans ce dernier scénario, le prêteur a toujours le droit de relever le taux d'intérêt, mais il peut choisir de ne pas le faire afin de conserver le prêt en offrant à l'emprunteur une moindre incitation à se refinancer.

Considérations particulières

Les prêteurs fixent les taux hypothécaires en fonction d'un ou de quelques taux de référence tiers disponibles. L'un de ces indices est le London Interbank Offered Rate (LIBOR) à un an. Ce taux est une agrégation des taux des marchés internationaux et est largement publié quotidiennement. Pendant ce temps, certains prêteurs utilisent le taux préférentiel publié par le Wall Street Journal.

Les prêteurs doivent divulguer leur choix d'indice au début du prêt et ajouter une marge généralement comprise entre 1 et 3%, pour fournir à l'emprunteur le taux du prêt. Le taux du marché plus la marge du prêteur est connu sous le nom de taux entièrement indexé.

La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a annoncé son intention de supprimer progressivement le système Libor. D'ici le 31 décembre 2021, les taux de fixation du dollar américain à 1 semaine et à 2 mois seront progressivement supprimés. D'ici le 30 juin 2023, tous les paramètres en dollars américains seront supprimés.

Lors de la fixation du taux d'intérêt initial d'un prêt ajustable, les prêteurs soustraient un pourcentage de l'indice afin d'attirer les emprunteurs dans l'une des catégories énumérées ci-dessus. En général, un prêt avec une période d'introduction plus courte aura un taux initial plus bas et plus attractif, puisque le prêteur peut récupérer les intérêts perdus à partir de ce taux plus bas plus tôt qu'il ne le pourrait après une période initiale plus longue.

Exemple de taux d'intérêt initiaux

Les conditions d'un taux d'intérêt initial varient en fonction de la durée d'un prêt. Par exemple, un ARM d'un an a un taux d'intérêt initial pour un an seulement, tandis qu'un ARM 5/1 aura un taux d'intérêt initial pour cinq ans.

Points forts

• Les emprunteurs utilisent les taux à diverses fins, allant de la réduction des paiements d'intérêts à la vente de la propriété en passant par la spéculation.

• Ils sont généralement inférieurs aux taux proposés sur les prêts traditionnels à taux fixe et sont établis à partir de taux de référence.

• Le taux d'intérêt initial, également appelé taux d'appel ou taux de départ, fait référence au taux d'ouverture d'un prêt à taux révisable (ARM).