初始利率

##什么是初始利率？

初始利率，也称为预告利率或起始利率，是可调整或浮动利率贷款的介绍利率。它通常低于大多数其他利率，并且通常在特定时间范围内保持一致。

了解初始利率

初始利率是指可调整利率贷款 ( ARM) 的开放利率。 ARM 提供了广泛的术语。通常，初始利率低于现行利率，并在 6 个月至 10 年期间保持不变。在介绍期结束时，贷方有权调整利率。

第一次调整受初始利率上限的限制，任何后续调整均受定期利率上限的限制。终生利率上限为整个贷款期限内的利率设置了上限。贷款的最低利率由利率下限决定。

初始利率通常低于传统固定利率贷款提供的利率，有时也称为预告利率或起始利率。这对几个不同的借款人很有吸引力。

首先是那些寻求在介绍期内支付较低利息的人。其次，许多借款人计划在 ARM 有资格调整之前再融资或出售房产。最后，还有借款人愿意推测利率会在初期下降。在最后一种情况下，贷方仍然有权提高利率，但它可能会选择不这样做，以便通过向借款人提供更少的再融资激励来保留贷款。

贷方根据一个或少数可用的第三方基准利率设定抵押贷款利率。这些指数之一是一年期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。该汇率是国际市场汇率的汇总，每天都会广泛发布。同时，一些贷方使用**华尔街日报发布的最优惠利率。**

贷款人必须在贷款开始时披露他们选择的指数，并增加通常在 1-3% 范围内的保证金，以向借款人提供贷款利率。市场利率加上贷方的保证金被称为全指数利率。

英国金融行为监管局宣布了逐步淘汰 Libor 体系的计划。到 2021 年 12 月 31 日，将逐步取消 1 周和 2 个月的美元设定汇率。到 2023 年 6 月 30 日，所有美元设置将被逐步淘汰。

在设置可调整贷款的初始利率时，贷方会从指数中减去一个百分比，以吸引上述类别之一的借款人。一般来说，介绍期较短的贷款将具有较低且更具吸引力的初始利率，因为与较长的初始期后相比，贷方可以更快地从较低的利率中恢复损失的利息。

初始利率的条款因贷款期限而异。例如，一年期 ARM 的初始利率仅为一年，而 5/1 ARM 的初始利率为五年。

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