Alkukorko

Mikä on alkukorko?

Alkukorko, joka tunnetaan myös nimellä teaser- tai aloituskorko, on säädettävän tai vaihtuvakorkoisen lainan johdantokorko. Se on yleensä alhaisempi kuin useimmat muut korot ja pysyy usein yhtenäisenä tietyn ajanjakson sisällä.

Alkukoron ymmärtäminen

Alkukorolla tarkoitetaan säädettävän korkoisen lainan (ARM) avauskorkoa. ARM-laitteita tarjotaan laajalla valikoimalla ehtoja. Yleensä alkukorko asetetaan vallitsevien korkojen alapuolelle ja pysyy vakiona kuudesta kuukaudesta 10 vuoteen. Aloitusjakson lopussa lainanantajalla on oikeus muuttaa korkoa.

Ensimmäistä oikaisua rajoittaa alkuperäinen korkokatto,. ja kaikkiin myöhempiin oikaisuihin sovelletaan säännöllisiä korkokatkoja. Elinikäinen korkokatto asettaa korkoa ylöspäin koko laina-ajalle. Lainan vähimmäiskorko määräytyy alimman koron mukaan.

Alkukorko on yleensä alhaisempi kuin perinteisten kiinteäkorkoisten lainojen korot,. ja sitä kutsutaan joskus teaser- tai aloituskoroksi. Tämä houkuttelee useita eri lainaajia.

Ensinnäkin ne, jotka pyrkivät maksamaan alhaisempia korkoja alkujakson aikana. Toiseksi monet lainanottajat aikovat jälleenrahoittaa tai myydä kiinteistön ennen kuin ARM on oikeutettu säätöön. Lopuksi, on lainaajia, jotka ovat valmiita spekuloimaan, että korot laskevat alkuvaiheessa. Tässä viimeisessä skenaariossa lainanantajalla on edelleen oikeus nostaa korkoa, mutta se voi halutessaan olla tekemättä sitä pitääkseen lainan tarjoamalla lainanottajalle vähemmän kannustinta jälleenrahoitukseen.

Erityisiä huomioita

Lainanantajat asettavat asuntolainojen korot yhden tai muutaman saatavilla olevan kolmannen osapuolen vertailukoron mukaan. Yksi näistä indekseistä on yhden vuoden London Interbank Offered Rate (LIBOR). Tämä korko on aggregaatti kansainvälisten markkinoiden kursseista, ja se julkaistaan laajasti päivittäin. Jotkut lainanantajat käyttävät tällä välin Wall Street Journalin julkaisemaa prime-korkoa .

Lainanantajien tulee ilmoittaa indeksivalintansa lainan alussa ja lisätä marginaali tyypillisesti 1–3 %, jotta lainanottaja saa lainan koron. Markkinakorko plus lainanantajan marginaali tunnetaan nimellä täysin indeksoitu korko.

Yhdistyneen kuningaskunnan Financial Conduct Authority on ilmoittanut suunnitelmistaan luopua Libor-järjestelmästä. 31.12.2021 mennessä 1 viikon ja 2 kuukauden Yhdysvaltain dollarin asetuskurssit poistetaan asteittain. Kaikki Yhdysvaltain dollariasetukset poistetaan käytöstä 30. kesäkuuta 2023 mennessä.

Asetettaessa säädettävän lainan alkukorkoa lainanantajat vähentävät indeksistä prosenttiosuuden houkutellakseen lainaajia johonkin yllä luetelluista luokista. Lyhyemmällä aloitusjaksolla otetun lainan alkukorko on yleensä alhaisempi ja houkuttelevampi, koska lainanantaja voi saada takaisin menetetyn koron alhaisemmasta korosta nopeammin kuin se pystyisi pidemmän alkujakson jälkeen.

Esimerkki alkukoroista

Alkukoron ehdot vaihtelevat laina-ajan mukaan. Esimerkiksi yhden vuoden ARM:n alkuperäinen korko on vain yksi vuosi, kun taas 5/1 ARM:n alkuperäinen korko on viisi vuotta.

Kohokohdat

• Lainanottajat käyttävät korkoja useisiin tarkoituksiin alhaisempien korkojen maksamisesta kiinteistön myyntiin keinotteluun.

• Ne ovat yleensä alhaisempia kuin perinteisten kiinteäkorkoisten lainojen korot, ja ne on määritetty vertailukoroilla.

• Alkukorko, joka tunnetaan myös nimellä teaser korko tai aloituskorko, viittaa säädettävän koron lainan (ARM) avauskorkoon.